Perşembe günü Ambit Capital, Hero MotoCorp Ltd. (HMCL:IN) için 5.900 INR fiyat hedefi belirleyerek satış notu verdi. Firmaya göre, kırsal pazarlarda önemli bir varlığa sahip olan Hero MotoCorp, sektördeki toparlanmadan faydalanabilir. Şirket, hacminin %80'inden fazlasını oluşturan 100cc motosiklet segmentinde %78 pazar payı ile hakim konumda bulunuyor.
Kırsal bölgelerde iki tekerlekli araç penetrasyonunun artmasıyla büyüme potansiyeline rağmen Ambit Capital, Hero MotoCorp'un yerli iki tekerlekli araçlarda pazar payı erozyonunun devam etme riski altında olduğuna dikkat çekiyor. Son on yılda şirket bu alanda yaklaşık yüzde 11 puanlık bir düşüş yaşadı. Firma bu riski, pazarın Hero MotoCorp'un temel 100cc modellerinden uzaklaşmasına ve şirketin pazarın yaklaşık %51'ini oluşturan daha zayıf segmentlerinde yeni ürünlerle sürdürülebilir bir başarı elde edememesine bağlıyor.
Ambit Capital ayrıca Bajaj Auto'nun yakında piyasaya süreceği CNG motosikletin Hero MotoCorp'un 100cc motosiklet kategorisindeki hakimiyeti için potansiyel bir tehdit olduğunu vurguladı. Yeni rekabet Hero MotoCorp'un bu segmentteki kalesini zorlayabilir.
Firmanın Hero MotoCorp için tahmini, 2024 ila 2027 mali yılları arasında tahmini %8 hacim bileşik yıllık büyüme oranı (CAGR) ve %12,2 kazanç CAGR'si içeriyor. Satış notu, şirketin 2026 mali yılı için öngörülen çekirdek kazançlarının yaklaşık 23,1 katı fiyat-kazanç (PE) oranını ifade eden indirgenmiş nakit akışı (DCF) değerlemesine dayanmaktadır.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.