Cuma günü Berenberg, Henkel AG & Co KGaA (HEN3:GR) (OTC: HENOY) için fiyat hedefini 86 EUR'dan 88 EUR'ya yükseltirken, hisse senedi üzerindeki Tut notunu korudu. Bu düzeltme, Henkel'in 2024 yılının ilk yarısına ilişkin ön mali sonuçlarını ve 17 Temmuz 2024'te açıkladığı tüm yıla ilişkin kazanç görünümünü takip ediyor.
Henkel, yılın ilk yarısı için grup düzeyinde %2,9'luk bir organik satış büyümesi bildirdi ve bu oran %3,2'lik Visible Alpha konsensüsünün biraz altında kaldı. Bu büyüme, konsensüs beklentisi olan %2,9'un altında kalan %2,5'lik fiyat artışına ve konsensüs tahmini olan %0,3'ün biraz üzerinde gerçekleşen %0,4'lük hacim artışına bağlandı.
Bölümler düzeyinde, şirketin Yapıştırıcı Teknolojileri bölümü, fiyatta %0,2'lik ve hacimde %1,8'lik bir artış içeren %2'lik bir organik satış büyümesi kaydetti. Öte yandan, Tüketici Markaları bölümü, hacimdeki %0,9'luk düşüşe rağmen fiyattaki %5,1'lik büyümenin etkisiyle %4,3'lük daha güçlü bir büyüme yaşadı.
Grubun düzeltilmiş FVÖK marjı, %13,7 olan konsensüs tahminlerini aşarak %14,9 olarak gerçekleşti. Bunun sonucunda 1.610 milyon Euro'luk düzeltilmiş FVÖK elde edildi ve bu rakam konsensüs beklentilerinin %10 üzerinde gerçekleşti. Ayrıca, Henkel'in düzeltilmiş hisse başına kazancı (EPS) 2,78 Avro'ya ulaşarak 2,57 Avro'luk tahmini %8 oranında aştı.
Güncellenen fiyat hedefi, analistlerin Henkel'in zorlu bir piyasa ortamında dayanıklılık gösteren mali performansını kabul ettiğini yansıtıyor.
Yakın tarihli diğer haberlerde, Henkel AG & Co KGaA birden fazla analist değerlendirmesine konu oldu ve Deutsche Bank, şirketin güçlü 12 aylık hisse başına kazanç (EPS) tahminleri ve güçlü brüt marj sonuçları nedeniyle fiyat hedefini 75,00 Avro'dan 77,00 Avro'ya yükseltti.
Aynı zamanda, Citi Henkel için nötr duruşunu koruyor ve hisse senedi fiyat hedefini 72,00 € olarak belirledi. Citi'nin 2023 mali yılına ilişkin projeksiyonları, hacim büyümesinin %0,6'lık küçük bir katkısıyla yaklaşık %2,7'lik bir Organik Satış Büyümesine (OSG) işaret ediyor.
Citi ayrıca Henkel'in 2024 mali yılı için marj tahminini yükselterek şirketin toplam marjının %13,2'ye ulaşacağını öngördü. Bu yükseltilmiş marj görünümü, sabit döviz kurlarına göre ayarlandığında yaklaşık %12 oranında büyümesi beklenen 2024 mali yılı EPS tahmininde %0,6'lık bir artışa yol açtı.
Deutsche Bank'ın değerlendirmesi, Henkel'in L'Oreal hariç Deutsche Bank'ın kapsama alanının medyan değerlemesi ile uyumlu olan sağlam değerlemesini vurgulamıştır. Tüketici fiyatlandırması üzerindeki baskı veya yapıştırıcı hacimlerini etkileyen endüstriyel siparişlerdeki gerileme gibi üçüncü çeyrekte ortaya çıkabilecek potansiyel risklere rağmen, Citi bu etkilerin gecikmeli olarak ortaya çıkabileceğini öne sürüyor.
Deutsche Bank ayrıca, beklenen maliyet tasarruflarına ve üstün ürün yeniliklerini desteklemek için reklam ve promosyon harcamalarının stratejik olarak tahsis edilmesine işaret ederek, yönetimin şirketin görünümüne olan güveninin altını çizdi.
InvestingPro İçgörüleri
Berenberg tarafından Henkel AG & Co KGaA için yapılan son fiyat hedefi güncellemesi ışığında, InvestingPro'nun gerçek zamanlı verileri yatırımcılar için ek bağlam sağlayabilir. Henkel'in güçlü finansal sağlığı, sağlam operasyonel verimliliği ve finansal istikrarı gösteren 9'luk mükemmel Piotroski Skoru ile kanıtlanmaktadır. Şirketin 30 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürme kabiliyeti ve üç aylık toplam %19,72'lik kayda değer fiyat getirisi, istikrarlı getiri arayan uzun vadeli yatırımcılar için cazibesinin altını çiziyor.
Konsensüs tahminlerine kıyasla organik satış büyümesindeki hafif düşük performansa rağmen, Henkel'in F/K oranı 23,61'dir ve yatırımcının kazanç potansiyeline olan güvenini yansıtmaktadır. Dahası, şirketin sağlam nakit akışları faiz ödemelerini rahatça karşılayabiliyor, bu da borç yönetimi için güven verici bir işaret. Piyasa değeri 33,82 milyar USD ve temettü verimi %1,48 olan Henkel, portföyünü istikrarlı ve temettü ödeyen bir hisse senediyle çeşitlendirmek isteyenler için cazip bir profil sunuyor.
Şirketin ileriye dönük kârlılığı ve likidite durumu da dahil olmak üzere Henkel hakkında daha fazla analiz ve ek InvestingPro İpuçları ile ilgilenen okuyucular için https://www.investing.com/pro/HENOY adresini ziyaret edin. Daha fazla bilgi keşfedin ve INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık Pro ve yıllık veya iki yıllık Pro+ aboneliğinde %10'a varan indirim sağlayan özel tekliften yararlanın. Mevcut 8 InvestingPro İpucu ile yatırımcılar Henkel'in yatırım potansiyeli hakkında kapsamlı bir anlayış kazanabilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.