Çarşamba günü, Helen of Troy'un (NASDAQ:HELE) hisse senedi DA Davidson tarafından Satın Al'dan Nötr'e düşürüldü ve hisse hedefinde önceki 139 $'dan 67 $'a önemli bir düşüş yapıldı.
Firmanın analisti, şirketin 2025 mali yılının ikinci yarısındaki gelir artışına ilişkin şüphecilik, dağıtım kazançlarının görüldüğü bir önceki yıla göre daha zorlu karşılaştırmalar ve artan pazar rekabeti ve promosyon faaliyetleri de dahil olmak üzere, düşüş için çeşitli nedenler gösterdi.
Analist ayrıca, geçmiş yatırım seviyelerinin yetersiz olduğunu belirterek, gerekli marka yatırımının kapsamına ilişkin netlik eksikliği konusundaki endişelerini dile getirdi. Buna ek olarak, istenen serbest nakit akışına ulaşmak için mali yıl sonuna kadar %10'dan fazla azaltılması gerektiği düşünülen şirketin envanter seviyeleri konusunda endişeler vardı.
Ayrıca, DA Davidson 2025 mali yılı hisse başına kazanç (EPS) tahminini %19 oranında aşağı yönlü revize etti. Bu revizyon, önceki 14 kattan 9 kata düşürülen fiyat/kazanç (F/K) oranı hedefini de etkiliyor. Yeni fiyat hedefi, firmanın 2026 mali yılı için daha önceki 9,90 $'lık tahmininden 7,46 $'lık azaltılmış EPS tahminine uygulanan bu revize edilmiş F/K oranına dayanmaktadır.
Not indirimi ve fiyat hedefi ayarlaması, firmanın Helen of Troy'un önümüzdeki dönemlerdeki finansal performansına ilişkin yeniden kalibre edilmiş beklentilerini yansıtıyor. DA Davidson tarafından yapılan analiz, şirketin en üst düzey büyümesini iyileştirme ve zorlu bir rekabet ortamında envanterini etkin bir şekilde yönetme becerisine ilişkin ihtiyatlı olmayı öneriyor.
Yakın tarihli diğer haberlerde, tüketici ürünleri şirketi Helen of Troy, ilk çeyrek kazanç ve gelir sonuçlarında önemli bir eksikliğin ardından 2025 mali yılına zorlu bir başlangıç yaptı.
UBS ve Canaccord Genuity, şirket için görünümlerini ayarladı; UBS fiyat hedefini 100 dolardan 72 dolara indirerek nötr duruşunu korurken, Canaccord Genuity hedefini 137 dolardan 84 dolara indirdi, ancak satın alma notunu korudu.
Bu ayarlamalar, şirketin piyasa beklentilerinin altında kalan ilk çeyrek performansıyla tetiklendi ve 2025 mali yılı hisse başına kazanç tahmininde yaklaşık %20'lik bir düşüşe yol açtı.
Bu aksaklıklara rağmen Helen of Troy stratejik marka inşası, pazarlama ve altyapı iyileştirmelerine odaklanmaya devam ediyor. Şirket, mali yıl için net satışlarda düşüş ve sıkıştırılmış FAVÖK marjı öngörüyor. Bununla birlikte, tüm yıl için brüt marj artışı için olumlu bir görünüm koruyor.
Şirket yönetimi, bu mali yılın marka oluşturma ve işletmenin yeniden yapılandırılmasına odaklanılan bir "sıfırlama yılı" olacağının sinyallerini verdi. Bu gelişmeler karşısında, UBS ve Canaccord Genuity temkinli bir duruş sergileyerek, değişken piyasa ortamını ve tüketici talebindeki yavaşlamayı şirketin performansındaki temel faktörler olarak vurguladılar. Bununla birlikte, her iki firma da şirketin mali yılın ikinci yarısında iyileşmeye yönelik iyimserliğini kabul ediyor.
InvestingPro Insights
Helen of Troy (NASDAQ:HELE), DA Davidson'ın not indirimi ve fiyat hedefini düşürmesiyle karşı karşıya kalırken, mevcut ölçümler ve InvestingPro İpuçları potansiyel yatırımcılar için ek bağlam sağlıyor. Hissenin son dönemdeki performansı, bir haftalık toplam -%29,79 ve bir yıllık toplam -%51,76 getiri ile önemli bir darbe aldığını gösteriyor ve bu da yatırımcı duyarlılığını ve şirketin zorluklarına yönelik piyasa tepkilerini yansıtıyor. Bu arada, şirketin F/K oranı 13,97'dir ve 2025'in ilk çeyreği itibariyle son on iki ay için 10,63'lük daha uygun bir düzeltilmiş F/K oranı ile hisse senedinin geçmiş kazançlar bazında daha cazip bir şekilde değerlenebileceğini göstermektedir.
Bir InvestingPro İpucu, hissenin şu anda Göreceli Güç Endeksi'ne (RSI) göre aşırı satım bölgesinde olduğunu ve bunun piyasa koşullarının iyileşmesi halinde potansiyel bir toparlanmaya işaret edebileceğini belirtiyor. Ayrıca, şirketin değerlemesi güçlü bir serbest nakit akışı getirisi anlamına geliyor ve bu da nakit üreten işletmeler arayan değer yatırımcılarına hitap edebilir. Daha derin bir analiz arayan yatırımcılar için InvestingPro platformundan erişilebilecek ek InvestingPro İpuçları mevcuttur. İlgilenenler INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık Pro ve yıllık ya da iki yıllık Pro+ aboneliklerinde %10'a varan indirimden faydalanabilir.
Helen of Troy'un 1,47 milyar dolarlık mevcut piyasa değeri ve 1Ç 2025 itibarıyla son on iki ayda elde ettiği yaklaşık 1,95 milyar dolarlık gelir göz önünde bulundurulduğunda, şirketin finansal ölçeği ve performans oranları piyasadaki konumunu anlamak açısından kritik önem taşıyor. HELE'de bir pozisyon almayı düşünen yatırımcılar için bu bilgiler, DA Davidson tarafından dile getirilen endişeler arasında şirketin durumunu değerlendirmede yardımcı olabilir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.