Investec, Pazartesi günü HCL Technologies (HCLT:IN) için satış duruşunu teyit ederek hisse senedi fiyat hedefini INR1,300.00 olarak korudu. Firma, şirketin faiz ve vergi öncesi kar (FVÖK) marjı beklentilerini karşılama kabiliyetine ilişkin endişeleri gerekçe gösterdi. Teknoloji şirketinin 2024 mali yılının dördüncü çeyreğine ilişkin FVÖK marjı %17,6 olarak açıklanırken, bu oran 2023 mali yılının sonundaki %18,2'ye kıyasla düşüş gösterdi.
HCL Technologies'e, 2025 mali yılının ilk çeyreği için bir önceki çeyreğe göre %2'lik bir gelir düşüşü öngörmesine rağmen, FVÖK marjının %17'nin altına düşmemesini sağlaması tavsiye edildi. Beklenen bu düşüş, 2024 mali yılının ilk çeyreğinde yaşanan %1,1'lik düşüşten daha yüksektir.
Bir önceki mali yılın ilk çeyreği, ikinci çeyrekte marjları yaklaşık %0,40 oranında iyileştiren daha yüksek seyahat maliyetlerinden faydalanmıştı ve bu durumun tekrarlanması beklenmiyor.
Investec'in analizi, 2025 mali yılı için %18 olan FVÖK marjı beklentisinin alt sınırına ulaşmanın HCL Technologies için zor olabileceğini gösteriyor. Sonuç olarak, firma HCL Technologies için 2025, 2026 ve 2027 mali yılları için kazanç tahminlerini sırasıyla %1,2, %1,8 ve %2,5 oranında düşürdü.
INR1,300.00 hisse senedi fiyat hedefi, şirketin 2027 mali yılının ilk çeyreği için tahmin edilen hisse başına son on iki aylık (TTM) kazancının (EPS) 18 katına dayanmaktadır. Investec, 2025 mali yılının ilk üç çeyreğinde verimlilik avantajlarından ve bir müşterinin çıkışından kaynaklanabilecek potansiyel olumsuz kazanç katalizörlerine ilişkin ihtiyatlı olduğunu ifade etmiştir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.