Yatırım şirketi H.C. Wainwright Salı günü, klasik kompleman aracılı bozuklukları olan hastalar için tedavi geliştirmeye odaklanan bir biyofarmasötik şirketi olan Annexon Biosciences (NASDAQ:ANXX) için Satın Al notunu ve 30,00 $ fiyat hedefini korudu.
Firmanın değerlemesi ikili bir yaklaşıma dayanmaktadır: 2034 yılı için öngörülen 3,92 $ seyreltilmiş hisse başına kazanç (EPS) üzerinde 30x katsayı, vergilerden arındırılmış ve %12 iskonto oranıyla Aralık 2024'e geri getirilmiş ve 2021'den 2034'e kadar uzanan net bugünkü değer (NPV) indirgenmiş nakit akışı analizi. İkinci hesaplama, %11 iskonto oranı ve %2 büyüme oranı kullanılarak hisse başına 27 $ değerine ulaşmaktadır.
Bu değerleme yöntemleri, erken gelişim aşamasındaki bir biyofarmasötik şirketi için standart finansal ölçütleri yansıtmaktadır. 30,00 $ fiyat hedefi, sırasıyla 31,56 $ ve 27 $ olmak üzere hesaplanan iki değerin ortalamasıdır.
Firma ayrıca Annexon Biosciences için yatırım tezini ve fiyat hedefini potansiyel olarak etkileyebilecek çeşitli riskleri de özetledi. Bu riskler arasında şirketin öncü adayı ANX005 için klinik deney başarısızlığı olasılığı yer alıyor. Ayrıca, ilacın Amerika Birleşik Devletleri ve Avrupa Birliği'nde ruhsatlandırma onayı alma kabiliyetine ilişkin endişeler bulunmaktadır.
Ayrıca, ANX005'in ticari başarısıyla ilgili finansal riskler de bulunmaktadır. İlaç, firmanın modelinde öngörülen en yüksek satış gelirine ulaşamayabilir ve bu durum pazarın büyüklüğü, penetrasyon oranları veya fiyatlandırma zorlukları gibi çeşitli faktörlere bağlı olabilir.
Satın Al notunun ve 30,00 $ fiyat hedefinin yinelenmesi, Annexon Biosciences'ın klinik geliştirme çalışmalarında ilerlemeye devam ettiği ve ANX005'in boru hattının ön saflarında yer aldığı bir dönemde gerçekleşti. Şirketin performansı ve öncü adayının potansiyel başarısı hem yatırımcılar hem de sektör paydaşları tarafından yakından izlenecek.
Yakın tarihli diğer bir haber de Annexon Biosciences'ın klinik çalışmalarında ve kurumsal yönetiminde kaydettiği önemli ilerlemelerdir. İlaç şirketi, Geographic Atrophy'yi (GA) hedefleyen ilaç adayı ANX007 için önemli bir Faz III denemesinde dozajlamaya başladı. Annexon'un hisselerinde Satın Al notunu koruyan TD Cowen analistlerine göre, ARCHER II olarak bilinen çalışmanın 2026 yılının ikinci yarısında sonuç vermesi bekleniyor.
Ayrıca Annexon, Guillain-Barré sendromunun tedavisi için ANX005'in Faz 3 denemesinden umut verici sonuçlar elde ettiğini bildirdi. 30 mg/kg doz, kas gücü ve sinir hasarında erken ve sürekli iyileşmelere yol açan önemli gelişmeler gösterdi. Wells Fargo analistleri ilacın onaylanma ihtimaline duydukları güveni dile getirerek Annexon için hisse senedi hedeflerini 10 dolardan 14 dolara yükseltirken Overweight notunu korudular.
Diğer şirket haberlerinde, Annexon'un hissedarları 2024 Yıllık Toplantısında iki Sınıf I direktörü, Dr. William H. Carson ve Muneer A. Satter'i seçti. Hissedarlar ayrıca KPMG LLP'yi 31 Aralık 2024'te sona erecek mali yıl için şirketin bağımsız kayıtlı kamu muhasebe firması olarak onayladı.
Bu son gelişmeler, Annexon Biosciences'ın devam eden ilerlemesi ve beklentileri hakkında bir fikir vermektedir.
InvestingPro Insights
H.C. Wainwright, Annexon Biosciences için 30,00$ fiyat hedefiyle olumlu görüşünü korurken, InvestingPro'nun ek görüşlerini dikkate almakta fayda var. Annexon, bilançosunda borçtan daha fazla nakit bulunduruyor ve bu da finansal istikrarın bir işareti olabilir. Bu durum, şirketin faaliyetlerini ve araştırmalarını finanse edecek likiditeye sahip olduğunu gösterdiğinden, gelişim aşamasındaki bir biyofarmasötik şirketi için özellikle önemlidir. Ayrıca, üç analist önümüzdeki dönem için kazançlarını yukarı yönlü revize ederek şirketin büyüme yörüngesinde potansiyel bir olumlu değişime işaret etti.
InvestingPro verilerine göre Annexon Biosciences'ın piyasa değeri 592,68 milyon dolar ve 2024'ün ilk çeyreği itibariyle son on iki ay için düzeltilmiş F/K oranı -4,91. Bu da şirketin mevcut kârlılık eksikliğini yansıtıyor. Bununla birlikte, şirketin geçen yılki %69,49'luk güçlü fiyat toplam getirisi, yatırımcıların şirketin gelecekteki beklentilerine güvendiğini göstermektedir. Analistlerin adil değer tahmini 13$ ve InvestingPro'nun adil değerinin 4,76$ olduğu göz önüne alındığında, şirketin değerlemesine ilişkin geniş bir beklenti aralığı olduğu görülüyor.
Daha derin bir araştırma yapmak isteyenler için InvestingPro, Annexon Biosciences hakkında ek ipuçları sunarak yatırım kararlarına rehberlik edebilecek daha fazla analiz ve metrik sağlıyor. Yatırımcılar bu bilgileri keşfetmek için https://www.investing.com/pro/ANNX adresini ziyaret edebilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.