Perşembe günü Citi, HB Fuller (NYSE:FUL) için finansal modelini güncelledi ve şirketin fiyat hedefini bir önceki 86 dolardan 87 dolara yükseltirken, Nötr notunu korudu. Revizyon, firmanın HB Fuller'ın 2024 mali ikinci çeyrek sonuçlarının açıklanmasını beklediği sırada geldi.
Citi tarafından yapılan analiz, HB Fuller'in faaliyet alanındaki stok azaltımının tamamlandığını ve Ev ve Tüketici (HHC) segmentinin bu süreci en son tamamlayan segment olduğunu gösteriyor. Firma, hacimleri etkileyebilecek azalan tüketici duyarlılığına ilişkin endişelere rağmen, Mühendislik Yapıştırıcıları (EA) bölümünün güçlü kalmasını bekliyor.
Bu iyimserlik, otomotiv ve elektrikli araç sektörlerinde devam eden büyümeye, güneş enerjisi endüstrisindeki artışa ve inşaatla ilgili pazarlarda satın almalardan ve pazar payından elde edilen kazanımlara dayanıyor.
İnşaat Yapıştırıcıları (CA) segmentinin de dirençli çatı kaplama işiyle desteklenen güçlü bir toparlanma göstereceği tahmin ediliyor. Citi, düşük hammadde maliyetlerinden elde edilen faydaların yıl boyunca azalabileceğini, ancak marj artışının hacimlerdeki toparlanma ve satın alma sinerjileri ile yeniden yapılandırma çabalarının etkili bir şekilde yürütülmesinden kaynaklanmasının beklendiğini belirtiyor.
Citi, HB Fuller'in 2024 mali yılının ikinci çeyreğindeki organik büyüme tahminini %0,7 artıştan %0,3 düşüşe indirdi. Bu durum, hem EA hem de CA segmentlerindeki hafif aşağı yönlü revizyonlara bağlanıyor. 2024 mali yılının tamamı için organik büyüme beklentisi, esas olarak ikinci çeyrek düzeltmeleri nedeniyle %0,8'den %0,5'e hafifçe düşürülmüştür.
Ayrıca, ND Industry'nin satın alınması artık Citi'nin HB Fuller için finansal modeline dahil edildi ve bu da firmanın 2024 mali yılı için hisse başına kazanç (EPS) tahminlerinde yaklaşık %2'lik bir artışa yol açtı.
InvestingPro İçgörüleri
Citi tarafından yapılan son analizin ardından, HB Fuller (NYSE:FUL) için InvestingPro verileri 4,3 milyar dolarlık bir piyasa değeri, 27,86'lık bir F/K oranı ve 1Ç 2024 itibariyle son on iki ay için 24,54'lük bir düzeltilmiş F/K oranı ortaya koyuyor.
HB Fuller, 1Ç 2024 itibariyle son on iki ayda %5,12'lik hafif bir gelir daralmasına rağmen, %29,87'lik güçlü brüt kâr marjını korumuştur. Buna ek olarak, şirketin Nisan 2024 itibarıyla temettü verimi %1,15'tir ve aynı dönemde %17,11'lik kayda değer bir temettü büyümesi ile hissedarlara değer iade etme taahhüdünü yansıtmaktadır.
InvestingPro İpuçları, HB Fuller'in 31 yıl üst üste temettü artırdığını ve kısa vadeli yükümlülüklerini aşan likit varlıklara sahip olduğunu vurgulayarak istikrarlı bir finansal pozisyona işaret ediyor. Ayrıca, bazı analistler önümüzdeki dönem için kazançlarını aşağı yönlü revize etmiş olsa da, değerleme güçlü bir serbest nakit akışı getirisine işaret ediyor ve bu da potansiyel olarak düşük değerli şirketler arayan yatırımcılar için cazip bir nokta olabilir.
Daha derin bir analizle ilgilenen okuyucular için, https://www.investing.com/pro/FUL adresinde HB Fuller için ek InvestingPro İpuçları mevcuttur. Bu bilgiler, hisse senedinin performansı ve beklentileri hakkında daha fazla rehberlik sağlayabilir. INVTROZEL1A kupon kodu ile yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliğinde ek %10 indirimden yararlanın.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.