Salı günü Wolfe Research, önde gelen petrol sahası hizmetleri şirketlerinden Halliburton (NYSE: HAL) için görünümünü değiştirerek fiyat hedefini önceki 45,00$ seviyesinden 52,00$'a yükseltti ve hisse senedi için Outperform notunu yineledi. Bu değişiklik, firmanın Halliburton'un emsallerine ve piyasa endekslerine göre yılbaşından bugüne ve yıllık performansına ilişkin analizini yansıtıyor.
Halliburton'un hisseleri yılın başından bu yana %7 artarak, %5 düşüş gösteren Hizmetler sektörü ortalamasından daha iyi performans gösterdi. Bununla birlikte, %13 değer kazanan daha geniş enerji endeksine (XOP) ayak uyduramadı, ancak S&P 500'ün %5'lik artışıyla aynı hizada yer aldı. Daha uzun bir zaman dilimine bakıldığında, son 12 ayda Halliburton'un hisseleri %16 artarak Hizmetler sektörünün ortalama %4'lük büyümesini aştı, ancak XOP'un %22 ve S&P 500'ün %21'lik büyümesinin gerisinde kaldı.
Firma, Outperform notunu ve yeni fiyat hedefini, Halliburton'u şirketin 2024 yılı için öngörülen FAVÖK'üne dayalı EV/EBITDA kullanarak değerleyerek gerekçelendiriyor. Firmanın analizine göre, Halliburton'un Kuzey Amerika pazarına (NAM) önemli ölçüde maruz kalması, bölgedeki petrol sahası hizmetleri ve ekipman (OFSE) faaliyetlerinin uluslararası pazarlara kıyasla durgun olması nedeniyle değerlemesini etkiledi.
Bu zorluklara rağmen, Halliburton'un ürün portföyünü geliştirme stratejisi, daha geniş Kuzey Amerika pazarına karşı daha iyi performans göstermesine yol açtı. Wolfe Research, bunun değerleme farkının daralmasını haklı çıkardığına inanıyor. Firma ayrıca, Halliburton'un agresif hissedar getirilerini ve toplam hissedar getirisi (TSR) getirisini benzerleri arasında lider olarak vurguluyor.
Şirketin uluslararası varlığı da dikkat çekicidir ve ürün geliştirmeleri NAM dışı pazarlarda pazar payı kazanımlarına katkıda bulunmaktadır. Bu gelişmeler, Halliburton'un hisseleri için olumlu görünümün ve fiyat hedefinin yükseltilmesinin arkasındaki temel faktörler olarak tanımlanmıştır.
InvestingPro İçgörüleri
Wolfe Research, şirketin piyasa performansı ve stratejik konumunu vurgulayarak Halliburton (NYSE: HAL) hakkındaki görüşünü güncellerken, InvestingPro verileri ve ipuçları yatırımcılar için ek bağlam sağlıyor. Halliburton, yüksek finansal sağlığa işaret eden 9'luk mükemmel bir Piotroski Puanına sahip ve 13,14'lük cazip bir F/K oranıyla işlem görüyor, bu da hissenin yakın vadeli kazanç büyüme potansiyeline göre değerinin altında olabileceğini gösteriyor. Ayrıca, 2023'ün 4. çeyreği itibariyle son on iki ay için sadece 0,19'luk bir PEG Oranı ile şirketin büyüme oranı, kazanç büyümesine göre rekabetçi bir şekilde fiyatlandırılmaktadır.
Halliburton brüt kâr marjları ve hisse senedi fiyatlarındaki dalgalanmalar açısından bazı tutarsızlıklar gösterse de, 54 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürerek dayanıklılığını da ortaya koymuştur. Hissedar getirilerine olan bu bağlılık, son veriler itibariyle %1,76'lık temettü getirisi ile daha da kanıtlanmaktadır. Ayrıca, şirketin likit varlıkları kısa vadeli yükümlülüklerini aşarak sağlam bir likidite pozisyonuna işaret etmektedir.
Hisse senedinin son performansı, Wolfe Research'ün sunduğu uzun vadeli büyüme anlatısını tamamlayan, son üç aydaki %10,22'lik toplam getiriyi içeriyor. Daha derin içgörüler arayanlar için, abonelikle erişilebilecek ek InvestingPro İpuçları mevcuttur. INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ekstra %10 indirim kazanabilir ve Halliburton için toplam 10 değerli ipucu da dahil olmak üzere InvestingPro 'nun sunduğu tüm veri ve analiz yelpazesinin kilidini açabilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.