Perşembe günü, Morgan Stanley Haleon Plc (NYSE:HLN) hakkındaki görünümünü revize ederek, fiyat hedefini önceki 10,95 dolardan 10,65 dolara düşürdü. Ancak bu ayarlamaya rağmen, firma hisse senedi için Ağırlık Verilmiş (Overweight) notunu korudu. Bu revizyon, firmanın 31 Ekim 2024'te açıklanması beklenen Haleon'un 2024 üçüncü çeyrek sonuçları öncesinde tahminlerini güncellemesi nedeniyle geldi.
Firmanın 2024 mali yılı için yıllık organik büyüme tahminleri %5,0 seviyesinde kalırken, bu oran %4,9'luk konsensüs tahmininin biraz üzerinde. Ancak Morgan Stanley, üçüncü çeyrek büyüme tahminini %7,5'ten %6,3'e düşürdü. Bu değişiklik, ABD pazarında vitamin, mineral ve takviye (VMS) segmenti için daha zorlu bir ortam beklentisine dayanıyor. Bu görünüm, son tarayıcı verileri ve Centrum Silver'ın lansmanından kaynaklanan yüksek baz etkisi ile destekleniyor.
Üçüncü çeyrek için aşağı yönlü revizyona rağmen, Morgan Stanley 2024 mali yılının tamamı için faiz ve vergi öncesi kârda (FVÖK) %9'luk bir organik büyüme öngörmeye devam ediyor. Ancak, beklenen marjlar daha önceki %22,9'luk tahminden %22,6'ya hafifçe düşürüldü. Bu ayarlama, yakın zamanda tamamlanan Nikotin Replasman Tedavisi (NRT) işinin satışının etkisini ve döviz kuru piyasaya göre değerleme (FX M2M) değişikliklerini dikkate alıyor.
Firma ayrıca, 2025 ve 2026 mali yılları için hisse başına kazanç (EPS) tahminlerinde %1'den daha az bir düşüş olduğunu belirtti. Bu küçük revizyon, Haleon'un Çin ortak girişimindeki payını artırmasının ardından yapıldı. Sonuç olarak, fiyat hedefi bu EPS değişikliklerini ve son güncellemeden bu yana USD/GBP döviz kurlarındaki değişiklikleri yansıtacak şekilde değiştirildi.
Diğer son haberlerde, Haleon plc'nin bir dizi faaliyette bulunduğu görüldü. En dikkat çekici olanı, Pfizer Inc.'den 230 milyon £ değerinde piyasa dışı hisse geri alımının tamamlanmasıydı. Tüketici sağlığı şirketi ayrıca, ABD dışındaki nikotin replasman tedavisi işini Dr. Reddy's Laboratories SA'ya 500 milyon £'a kadar varan bir bedelle sattı. Ayrıca Haleon, Çin'deki ortak girişimi Tianjin TSKF Pharmaceutical Co. Ltd'deki payını %88'e yükseltti.
Morgan Stanley ve BofA Securities'ten analistler Haleon'un hisse senedi fiyat hedefini yükseltirken, Goldman Sachs "Al"dan "Nötr"e düşürdü ve Berenberg "Al" notu ile kapsama aldı. Şirket ayrıca ABD'de erektil disfonksiyon tedavisi için FDA onaylı ilk reçetesiz jel olan Eroxon®'u piyasaya sürdü.
Kurumsal yönetim açısından, Haleon yönetim kurulu üyesi Alan Stewart'ın istifasını duyurdu. Şirket ayrıca, 2025 çalışan hisse planları için hisse senetlerini güvence altına alan bir hisse geri alım programını tamamladı.
InvestingPro Öngörüleri
Morgan Stanley'nin analizini tamamlamak için, InvestingPro verileri Haleon Plc hakkında bazı ilginç bilgiler ortaya koyuyor. Şirketin piyasa değeri 44,76 milyar dolar olup, tüketici sağlığı sektöründeki önemli varlığını yansıtıyor. Haleon, etkileyici brüt kâr marjlarına sahip; en son veriler, 2024'ün 2. çeyreği itibarıyla son on iki ay için %62,54'lük bir brüt kâr marjı gösteriyor. Bu, Morgan Stanley'nin şirketin organik FVÖK büyümesi konusundaki olumlu görüşüyle uyumlu.
InvestingPro İpuçları, Haleon'un orta düzeyde bir borçla faaliyet gösterdiğini ve bu yıl kârlı olmasının beklendiğini vurguluyor, bu da firmanın Ağırlık Verilmiş notunu destekliyor. Şirketin 33,17'lik F/K oranı, yatırımcıların muhtemelen güçlü pazar konumu ve büyüme beklentileri nedeniyle hisseleri için prim ödemeye istekli olduklarını gösteriyor.
Haleon'un gelir büyümesinin son on iki ayda %1,31'lik hafif bir düşüşle nispeten sabit kaldığını belirtmek önemli. Bu, Morgan Stanley'nin raporunda belirtilen VMS segmentindeki zorlu ortamla ilgili olabilir. Ancak, 2024'ün 2. çeyreğinde %0,84'lük üç aylık gelir büyümesi, potansiyel bir toparlanmaya işaret edebilir.
Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için, InvestingPro Haleon'un finansal sağlığı ve pazar konumu hakkında daha derin bir anlayış sağlayabilecek ek ipuçları ve öngörüler sunuyor. Haleon için 7 tane daha InvestingPro İpucu mevcut olup, bunlar bilinçli yatırım kararları almak için değerli olabilir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.