Çarşamba günü, Guggenheim, Deckers Outdoor Şirket'inin (NYSE: DECK) mevcut değerlemesini vurgulayarak Nötr derecelendirmesiyle kapsama aldı. Firma, Deckers'ın 2025 ve 2026 mali yılları için hisse başına kazanç (EPS) tahminlerini sırasıyla 5,10 ve 5,70 olarak belirledi. UGG ve HOKA markalarıyla tanınan Deckers, ayakkabı sektöründe doğrudan tüketiciye (DTC) odaklanan omni-kanal perakendeciliğindeki güçlü konumuyla tanınıyor.
Deckers'ın büyüme yörüngesi, özellikle HOKA markasıyla kabul görüyor. Bu markanın önümüzdeki birkaç yıl içinde satışlarında yaklaşık %20'lik bir artış görmesi ve 2026 mali yılına kadar potansiyel olarak 2,5 milyar doları aşması bekleniyor.
Bu büyüme, markanın hem yurtiçi hem de uluslararası dağıtımda genişlemesi ve devam eden inovasyonla destekleniyor. UGG markasının da Deckers'ın marka yükseltme stratejisi ve daha fazla DTC ve tam fiyatlı satışlara geçiş ile desteklenerek, ilgisini koruması ve orta haneli yüzde büyüme elde etmesi bekleniyor.
Analist, Deckers'ın son on yıldaki etkileyici performansına dikkat çekti. Bu performans, şirketin fiyat-kazanç (F/K) çarpanında önemli bir genişlemeye yol açtı ve 10 yıllık ortalama 17 kattan 2025 takvim yılı için şu anki ileri F/K oranı olan 29 kata yükseldi. Bu büyümeye rağmen Guggenheim, şirket için daha fazla önemli çarpan genişlemesini öngörmekte zorlandığını ifade etti.
Deckers'ın işletme değerinin ileri FAVÖK'e oranı (EV/FWD FAVÖK) da hem Markalı Ayakkabı ve Giyim hem de Aktif Giyim sektöründeki rakiplerine göre primli durumda. Bu oran sırasıyla ortalama 10 ve 13 kata karşılık 19 kat. Bu metriklere dayanarak Guggenheim, Deckers hisselerinin şu anda adil değerlendiğini, yatırımcılar için dengeli bir risk/ödül profili gösterdiğini öne sürüyor.
Diğer son haberlerde, Deckers Outdoor Şirket bir dizi stratejik değişiklik ve önemli büyüme gördü. Şirket, 2025 mali yılı 1. çeyreğinde büyük ölçüde HOKA markasından gelen gelirlerde %30 ve UGG markasından gelen gelirlerde %14 artışla toplam %22'lik güçlü bir gelir artışı rapor etti ve bu durum Deckers'ın yıllık kâr tahmininin yukarı yönlü revize edilmesine neden oldu. 6'ya 1 hisse bölünmesinin ardından, Williams Trading ve TD Cowen'dan analistler yeni değerlemeyi yansıtmak için fiyat hedeflerini ayarladı.
Ancak, Seaport Global Securities, HOKA ve UGG markalarının azalan momentumu konusundaki endişeler nedeniyle Deckers Outdoor hisselerini "Al"dan "Nötr"e düşürdü. Buna karşılık, UBS, HOKA'nın hızlı büyümesinin gelecekteki satışlara ve kazançlara önemli bir katkıda bulunacağını belirterek Al derecelendirmesini yineledi ve 225,00₺ fiyat hedefini korudu.
Truist Securities de Deckers Outdoor için hisse senedi fiyat hedefini 205,00₺'ye yükselterek şirketin güçlü performansının devam edeceğine dair güvenini ifade etti. Bu arada, Evercore ISI, Deckers Outdoor hisseleri için fiyat hedefini 183,00₺'ye revize etti ancak şirketin gelecekteki performansına olan güvenini göstererek Outperform derecelendirmesini korudu.
Son olarak, Deckers Outdoor Şirket'in büyüme ve stratejik değişiklikler yaşamaya devam etmesiyle birlikte Stefano Caroti'nin şirketin yeni CEO'su olarak görevi devralması bekleniyor.
InvestingPro Öngörüleri
InvestingPro'dan gelen son veriler, Guggenheim'ın Deckers Outdoor Şirket (NYSE: DECK) analizine derinlik katıyor. Şirketin piyasa değeri 24,69 milyar dolar olup, ayakkabı sektöründeki önemli varlığını yansıtıyor. Deckers'ın 30,74 olan F/K oranı, Guggenheim'ın 2025 takvim yılı için gözlemlediği 29 katlık ileri F/K oranıyla yakından uyumlu ve premium bir değerlemeye işaret ediyor.
InvestingPro İpuçları, Deckers'ın yakın vadeli kazanç büyümesine göre düşük bir F/K oranıyla işlem gördüğünü vurguluyor. 2025 1. çeyreği itibariyle son on iki ay için FD/K oranı 0,55. Bu, özellikle HOKA markasının beklenen %20'lik satış artışı göz önüne alındığında, şirketin büyüme beklentileri düşünüldüğünde potansiyel bir düşük değerlemeye işaret ediyor.
Şirketin güçlü finansal durumu, InvestingPro verilerinden açıkça görülüyor. 2025 1. çeyreği itibariyle son on iki ay için 4,44 milyar dolar gelir ve etkileyici %20,3'lük gelir büyümesi gösteriyor. Bu güçlü performans, Guggenheim'ın Deckers'ın büyüme yörüngesi hakkındaki olumlu görüşünü destekliyor.
Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için, InvestingPro, Deckers Outdoor Şirket'i için 14 ek ipucu sunuyor ve şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha derin bir anlayış sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.