Salı günü Goldman Sachs, ZEEKR Intelligent Technology (NYSE:ZK) için 34,00 $ fiyat hedefi ile bir Satın Alma notu yayınladı. Yeni kapsam, Yeni Enerji Aracı (NEV) pazarına geç girmesine rağmen şirketin büyüme yörüngesine olumlu bir bakış açısıyla geliyor.
NEV pazarına 2021'de giriş yapan ZEEKR, altı ila sekiz model sunan ve 2018/2019 civarında pazara giren XPeng ve Nio gibi rakiplerine kıyasla daha az modele sahip olmasıyla dikkat çekiyor. Bununla birlikte Goldman Sachs, ZEEKR'nin 2024 üretim hacminin 215.000 adede ulaşarak Nio ve XPeng'i geride bırakacağını tahmin ediyor. Tahmin, 2023'ten 2026'ya kadar %56'lık tahmini yıllık bileşik büyüme oranına (CAGR) dayanmaktadır.
Analist, bu büyüme beklentisinin arkasındaki itici faktörler arasında ZEEKR 001 modelinin başarılı bir şekilde yeniden piyasaya sürülmesi, ZEEKR 007 teslimatlarının başlaması ve 2024'ten itibaren her yıl iki lansman öngörülen yeni modellerin piyasaya sürülmesi beklentisine dikkat çekti.
Bu olumlu göstergelere rağmen, ZEEKR hisseleri Çin'deki NEV emsallerine kıyasla daha düşük bir fiyat-satış oranıyla (P/S) işlem görüyor. Hisse senedi, benzerleri için ortalama 1,2x ve 0,9x'e kıyasla 2024 için 0,6x ve 2025 için 0,4x'ten işlem görüyor.
Goldman Sachs'ın 34,00 $ fiyat hedefi, ZEEKR'nin beklenen 2025 araç satışları üzerinden hesaplanan ve Çin NEV emsallerinin ortalamasıyla uyumlu olan 0,7x F/K oranına dayanıyor. Bu hedef, mevcut hisse fiyatından %35'lik bir yukarı yönlü potansiyele işaret ediyor. Firmanın ZEEKR'ye ilişkin iyimser duruşu, rekabetçi NEV sektöründe daha iyi performans gösterme kabiliyetine olan güveni yansıtıyor.
InvestingPro Analizleri
Goldman Sachs'ın ZEEKR Intelligent Technology (NYSE:ZK) üzerindeki yükseliş görünümü bazı ilginç finansal ölçütlerle yansıtılıyor. Piyasa değeri 6,34 milyar dolar olan şirket, sektörde önemli bir büyüklüğe sahip. Bununla birlikte, ZEEKR'nin finansalları, 2023'ün 4. çeyreği itibariyle son on iki ayda -5,5'lik negatif F/K oranıyla henüz kârlı olmadığını ortaya koyuyor. Bu durum, şirketin hızla gelişen Yeni Enerji Araçları pazarına yeni giren bir şirket olmasıyla tutarlıdır.
InvestingPro İpuçları, ZEEKR'nin yüksek hissedar getirisi ve Otomobil endüstrisinde önemli bir oyuncu olarak konumunun Goldman Sachs'ın olumlu görünümüne katkıda bulunan faktörler olabileceğini vurguluyor. Diğer taraftan, şirketin %13,26'lık zayıf brüt kâr marjı ve kısa vadeli yükümlülüklerinin likit varlıklarını aşması, ileride yaşanabilecek potansiyel finansal zorluklara işaret ediyor.
Şirket, 2023'ün 4. çeyreği itibariyle son on iki ayda %61,99'luk bir artışla etkileyici bir gelir büyümesi yaşadı. Bu büyüme yörüngesi, Goldman Sachs'ın ZEEKR'nin hızlı üretim hacmi genişlemesi öngörüsüyle uyumludur ve firmanın şirketin benzerlerinden daha iyi performans göstermesi beklentisini haklı çıkarabilir.
ZEEKR'nin finansal sağlığı ve gelecek beklentileri hakkında daha derin bilgi edinmek isteyen okuyucular için https://www.investing.com/pro/ZK adresinde ek InvestingPro İpuçları bulunmaktadır. Bu ipuçları, bilinçli kararlar almak isteyen potansiyel yatırımcılar için değerli rehberlik sağlayabilir. Unutmayın, INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ek %10 indirim kazanabilir ve yatırım yolculuğunuzda size yardımcı olacak daha da detaylı analiz ve ipuçlarının kilidini açabilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.