Pazartesi günü Goldman Sachs, WH Smith (SMWH:LN) (OTC: WHTPF) için Satın Al notunu yineledi ve fiyat hedefini 15,40 GBP olarak belirledi. Firmanın perakendeci üzerindeki olumlu duruşu, birkaç temel faktörden kaynaklandığına inanılan imtiyazlar sektöründeki güçlü getirilerine bağlanıyor.
Analist, WH Smith'in daha yalın maliyet yapısını, sınıfının en iyisi karlılığının temel nedeni olarak vurguladı. Bunun başlıca nedeni, perakendecinin daha düşük işgücü yoğunluğu ve kiralarıdır, bu da imtiyazlar endüstrisindeki emsallerine kıyasla daha yüksek varlık devir hızına katkıda bulunur.
Ayrıca WH Smith, COVID-19 pandemisinin ardından gösterdiği güçlü performansla da tanınıyor. Şirket, ortalama işlem değerinde (ATV) sürekli çift haneli bir artış, kategori karışımında iyileştirmeler ve mağaza formatlarında ilerlemeler kaydetti. Bu başarılar, özellikle Kuzey Amerika'da yeni sözleşmelerin kazanılmasıyla daha da desteklendi.
WH Smith'in şu anda yaklaşık %13 olan Kuzey Amerika'daki pazar varlığı, büyüme için önemli bir alana sahip bir başlangıç noktası olarak görülüyor. Goldman Sachs, WH Smith'in bölgedeki pazar payını genişletme ve ek sözleşmeler alma potansiyeline dikkat çekiyor.
Firmanın Al notu, WH Smith'in karlılıktaki rekabet üstünlüğü, salgın sonrası toparlanması ve Kuzey Amerika'da daha fazla genişleme fırsatlarının birleşimi ile destekleniyor. 15,40 GBP fiyat hedefi, Goldman Sachs'ın perakendecinin devam eden başarısına ve büyüme potansiyeline olan güvenini yansıtıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.