Pazartesi günü Goldman Sachs, Toll Brothers (NYSE:TOL) üzerindeki duruşunu değiştirerek lüks ev inşaatçısının hisselerini Sat'tan Nötr dereceye taşıdı. Firma aynı zamanda fiyat hedefini de bir önceki 112$ seviyesinden 124$'a yükseltti. Revizyon, Toll Brothers'ın 2019 mali yılından bu yana kaydettiği kayda değer öz sermaye karlılığı (ROE) iyileşmesini yansıtıyor ve 2024 mali yılı için %20,3'e ulaşacağı tahmin ediliyor. Bu tahmin, şirketi Goldman Sachs tarafından kapsanan inşaatçılar için ortalama %18,5 ROE'nin üzerine yerleştiriyor.
Yükseltme, Toll Brothers'ın yüksek mortgage oranlarının yarattığı zorluklara rağmen beklentileri aşan performansına bağlanıyor. Şirket, arzı geride bırakmaya devam eden konut talebindeki gücü yakalamayı başardı. Goldman Sachs, bu başarının kısmen şirkete özgü girişimlerden kaynaklandığını kabul ediyor.
İlk tahminlerin aksine, Toll Brothers daha fazla isteğe bağlı, üst düzey ev satma konusunda direnç göstermiştir. Piyasanın, tüketicilerin mortgage oranlarındaki düşüşe kadar alımlarını erteleyeceği beklentisi beklendiği gibi gerçekleşmedi. Bunun yerine, Toll Brothers sağlam bir satış yörüngesini sürdürdü.
Goldman Sachs ileriye dönük olarak, yeni konut satışlarının beklentilerin üzerinde performans göstermeye devam edeceğini öngörüyor. Bu eğilim, Toll Brothers'ın tarihsel normları aşan gelir, kârlılık ve getirileri sürdürmeye devam edeceği inancını destekliyor. Firmanın hisse senedine ilişkin güncellenmiş görünümü, Toll Brothers'ın devam eden piyasa performansına ve mevcut konut piyasası dinamiklerini yönetme becerisine olan güvenini gösteriyor.
Yakın tarihli diğer haberlerde, Toll Brothers Inc. 2024 mali yılının ikinci çeyreğindeki güçlü finansal performansının ardından birkaç analist notuna konu oldu. Lüks konut üreticisi, bir önceki yıla göre %6'lık bir artışla 2,65 milyar dolarlık rekor konut satış geliri bildirdi ve tüm yıl beklentisini 10,23 milyar dolara yükseltti. Bu olumlu sonuçlara rağmen Citi, Toll Brothers hisseleri için fiyat hedefini $133.00'a düşürdü ve yılın ikinci yarısında brüt marjlarda tahmini bir azalmaya ilişkin endişeler nedeniyle Nötr notunu korudu.
Öte yandan Keefe, Bruyette & Woods fiyat hedefini 135 dolardan 142 dolara yükselterek Outperform notunu teyit etti. Şirketin siparişlerde yıldan yıla %30'luk önemli bir büyüme kaydettiğini ve 2025 yılı sonuna kadar defter değerinde %25'lik bir büyüme beklediklerini belirttiler. Benzer şekilde, Wolfe Research de Toll Brothers için fiyat hedefini 123 dolardan 135 dolara yükseltti ve Outperform notunu korudu.
Barclays Capital Inc. 118,00$ fiyat hedefi ile "Underweight" notuna sahipken, Wells Fargo Securities 150,00$ fiyat hedefi ile yükseliş görünümü sunuyor. RBC Capital Markets $130,00 fiyat hedefiyle "Outperform" notunu koruyor.
InvestingPro İçgörüleri
Goldman Sachs'ın son not artırımının ardından Toll Brothers (NYSE:TOL), pazardaki konumunu daha da belirginleştiren birkaç kayda değer ölçüm ve stratejik vurgu sunuyor. InvestingPro verilerine göre, Toll Brothers 12,25 milyar dolar piyasa değerine sahip ve 8,09 gibi düşük bir F/K oranıyla işlem görüyor. 2024'ün 2. çeyreği itibariyle son on iki ay için düzeltilmiş F/K oranının 7,55 olduğu düşünüldüğünde bu oran daha da cazip hale geliyor. Bu, yakın vadeli kazanç büyümesine göre uygun bir değerlemeye işaret ederken, 0,46'lık PEG oranı gelecekteki kazanç projeksiyonlarına dayalı potansiyel değer düşüklüğüne işaret ediyor.
InvestingPro İpuçları, yönetimin agresif hisse geri alımları gibi stratejik hamlelerini ve son 3 yıl üst üste artırılan temettülerle birlikte son 8 yılda tutarlı bir temettü ödeme geçmişini ortaya koyuyor. Bu, şirketin hissedar getirilerine olan bağlılığını göstermektedir. Ayrıca analistler, son on iki aydır kârlı olan şirketin bu yıl da kârlı kalacağını tahmin ediyor. Şirketin likit varlıkları da kısa vadeli yükümlülüklerini aşarak sağlam bir bilanço sergiliyor.
Daha kapsamlı bir analiz isteyen yatırımcılar için Toll Brothers'ın finansallarını, piyasa performansını ve analist tahminlerini inceleyen ek InvestingPro İpuçları mevcut. INVTROZEL1A kupon kodunu kullanan okuyucular, şirketin uzun vadeli potansiyelini daha iyi anlamalarını sağlayacak bu bilgilere erişmek için yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ek %10 indirim kazanabilirler. Yatırım kararlarına daha fazla bilgi sağlayabilecek toplam 14 InvestingPro İpucu için https://www.investing.com/pro/TOL adresini ziyaret edin.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.