Goldman Sachs, Pazartesi günü Synchrony Financial (NYSE:SYF) için Al notunu ve $51.00 fiyat hedefini teyit etti. Synchrony Financial, beklentilerle uyumlu veya beklentileri aşan aylık performans ölçümleri sergiledi.
Temerrüt oranları bir önceki aya göre iyileşme göstererek 10 baz puanlık düşüşle %4,5'e geriledi; bu da 8 baz puanlık tarihsel aylık ortalama düşüşten biraz daha iyi. Net tahsilat gecikmeleri (NCO) de aylık bazda 30 baz puanlık bir düşüşle tarihsel trendlerin üzerinde bir performans göstermiş ve yıllık bazda 150 baz puanlık bir artışla %6,40'a yükselmiştir.
Şirketin kredi büyümesinin tahminlerle tutarlı olduğu ve mütevazı bir artış gösterdiği bildirildi. Dönem sonu (EOP) kredileri bir önceki aya göre %0,8 artarak 102,4 milyar dolara yükselirken, bir önceki yıla göre %9,1 artış gösterdi. Bu büyüme, mevsimsel olarak aylık ortalama %0,5'lik artışla uyumludur. Ortalama krediler de aylık bazda %0,3'lük bir artış gösterirken, yıllık bazda %9,9'luk önemli bir artış kaydederek mevsimsel beklentilerle uyumlu bir seyir izlemiştir.
Çeyrekten bugüne rakamlara bakıldığında, EOP kredilerindeki eğilim, 102,6 milyar dolarlık bir ikinci çeyrek kapanış bakiyesi beklentisine işaret etmektedir. Bu rakam, Visible Alpha Consensus Data tahmini olan 104,0 milyar doların biraz altındadır.
NCO'lar için, beklenen Haziran mevsimselliği olan aylık 30 baz puanlık düşüşü de hesaba katan Goldman Sachs, Synchrony Financial için ikinci çeyrek NCO oranının %6,4 civarında olmasını öngörüyor ki bu da %6,43'lük sokak tahminlerine nispeten paralel veya biraz daha iyi.
Goldman Sachs bu sonuçları, Nisan ayının yıl için NCO'larda zirveyi temsil edebileceği beklentisiyle uyumlu olarak yorumluyor ve Synchrony Financial'ın kredi seviyelerinin istikrar kazanmaya başladığı yönündeki pozisyonunu destekliyor.
Yılbaşından bugüne, NCO'lar 2024 yılının tamamı için %6,09 olan konsensüs tahminlerine kıyasla ortalama %6,4 olarak gerçekleşmiştir. Bu beklentileri karşılamak için Synchrony Financial'ın yılın geri kalanında ortalama NCO oranını yaklaşık %5,85 ila %5,9 arasında tutması gerekecek.
Son zamanlarda çıkan diğer haberlerde, Synchrony Financial güçlü ilk çeyrek sonuçları, stratejik satın almaları ve mevzuat uyarlamaları nedeniyle dikkat çekiyor. Şirketin net kazancı, Pets Best sigorta işinin satışı ve Ally Lending'in satış noktası finansman portföyünün satın alınması nedeniyle önemli ölçüde arttı. Bu gelişmeler Synchrony Financial'ın sağlam bir finansal pozisyonu korurken müşteri tabanını genişletmesine ve ortaklıklarını güçlendirmesine olanak sağladı.
BTIG, Keefe, Bruyette & Woods, BMO Capital ve RBC Capital analistleri, bu son gelişmeleri yansıtarak şirkete ilişkin görünümlerini değiştirdi. BTIG, Synchrony Financial'ı Satın Al notuyla incelemeye başladı ve şirketin son dönemdeki başarılarını ve elverişli makro ortamı sürekli büyüme için katalizör olarak vurguladı. Keefe, Bruyette & Woods, Synchrony Financial'ın notunu Outperform'a yükseltirken, azalan yasal riskleri ve olumlu yasal sonuçları gerekçe gösterdi.
Hem BMO Capital hem de RBC Capital, beklenenden daha güçlü ilk çeyrek kazançları ve gecikme ücreti düzenlemelerine karşı başarılı azaltma stratejilerinin ardından şirket için hisse senedi fiyat hedeflerini artırdı. Synchrony Financial, daha yüksek temerrüt ve net tahsilat oranları gibi zorluklara rağmen esneklik ve uyumluluk göstermiştir.
InvestingPro İçgörüleri
Synchrony Financial (NYSE:SYF) Goldman Sachs'ın olumlu teyidine konu oldu ve InvestingPro'nun son verileri şirketin finans sektöründeki güçlü konumunu pekiştiriyor. Piyasa değeri 17,62 milyar dolar olan SYF'nin 6,3'lük cazip F/K oranı, 2024'ün ilk çeyreği itibariyle son on iki ay için 5,62'lik daha da cazip bir orana ayarlanarak değer önerisini vurguluyor. Şirketin aynı dönemdeki PEG oranı 0,28'dir ve kazançlarına göre büyüme potansiyeline işaret etmektedir.
InvestingPro İpuçları, yönetimin agresif hisse geri alımları gibi stratejik hamlelerini ve 2024 ortası itibariyle %2,29 temettü verimi ile 9 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürme rekorunu önermektedir. Bu faktörler, son altı aydaki %25,33'lük güçlü fiyat artışıyla birleştiğinde, SYF'nin mali sağlığına ve gelecekteki beklentilerine olan güvene işaret ediyor olabilir. Buna ek olarak, analistler şirketin bu yıl kârlı olacağını tahmin ediyor ki bu da son performans ölçütleriyle desteklenen bir eğilim.
Daha derin bir analizle ilgilenen okuyucular için InvestingPro, SYF için kapsamlı bir dizi ek ipucu sunuyor. Okuyucular INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ek %10 indirim kazanabilir ve yatırım kararlarına ışık tutacak değerli içgörülere sahip olabilirler. Bir sonraki kazanç tarihi 16 Temmuz 2024 olarak planlandığından, yatırımcılar SYF'nin performans ölçümlerini ve piyasa konumunu yakından takip etmek isteyebilir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.