Cuma günü Goldman Sachs, Sprout Social Inc. (NASDAQ: SPT) üzerindeki duruşunu revize ederek hisse senedini Satın Al'dan Nötr'e düşürdü ve fiyat hedefini önceki 80 dolardan 44 dolara ayarladı. Firma, başlangıçta daha acil bir büyüme itici gücü olması beklenen bir unsur olan şirketin odağını üst düzey pazarlara kaydırmasıyla organik büyümede potansiyel bir kısa vadeli kesintiye işaret etti.
Yatırım bankası, özellikle şirketin Salesforce ile genişleyen ortaklığı ve rakiplerinin karşılaştığı engeller göz önüne alındığında, Sprout Social'ın uzun vadede büyüme ve üst segmentte daha fazla yer alma potansiyelini kabul etti. Bununla birlikte, mevcut ekonomik ortam ve şirketin satış hattı dönüşümüne ilişkin net bir içgörü eksikliği, ek riskler getirerek hisse senedinin yakın vadeli performansı hakkında daha temkinli bir bakış açısına yol açtı.
Goldman Sachs, Sprout Social'ın doğrudan satış ve kanal stratejilerinin, ilk çeyrek sonuçlarına ve tüm yıl beklentilerindeki yaklaşık %5'lik düşüşe yansıyanlardan daha güçlü huni üstü ve dönüşüm oranları oluşturabileceğine dair kanıtlara ihtiyaç olduğunu ifade etti. Firma, bu sonuçların şirketin finansallarına yansımasının biraz zaman alabileceğini öne sürdü.
Buna ek olarak, Sprout Social'ın toplam müşteri sayısını ve yıllık yinelenen geliri (ARR) raporlamayı durdurma kararı, şirketin yıllık sözleşme değeri (ACV) 10.000 $'dan az olan müşterilere odaklanmasının etkisini değerlendirmeyi daha zor hale getirdi. Bu değişiklik, üst düzey pazarları hedefleyen yazılım şirketleri için alışılmadık bir durum olmasa da, iş modelindeki değişikliklerin ortasında gelecekteki performansı yönlendiren faktörlere ilişkin görünürlüğü daha da azalttı.
Sprout Social'ın hisseleri, 6 Temmuz 2023'te Americas Buy List'e eklendiğinden bu yana, aynı dönemde S&P 500'deki %15'lik artışa kıyasla %2'lik mütevazı bir artış veya piyasa sonrası hareketler dikkate alındığında %16'lık bir düşüş kaydetti.
InvestingPro Analizleri
Goldman Sachs'ın Sprout Social Inc. ile ilgili son revizyonu ışığında, InvestingPro'nun güncel verileri, hisse senedinin potansiyelini değerlendiren yatırımcılar için ek bağlam sağlıyor. Etkileyici bir şekilde, Sprout Social 2023'ün 4. çeyreği itibariyle son on iki ayda %77,14'lük bir brüt kâr marjına sahiptir ve bu da etkin maliyet yönetimine ve sektöründe güçlü bir rekabet avantajına işaret etmektedir. Şirketin yaşadığı zorluklara rağmen analistler, Sprout Social'ın bu yıl kârlı hale geleceğini tahmin ediyor ve bu da uzun vadeli büyüme arayan yatırımcılara güven verebilir.
Bununla birlikte, hisse senedi geçtiğimiz ay %14,03'lük bir düşüşle kayda değer bir düşüş yaşadı ve şu anda 18,88 gibi yüksek bir Fiyat / Defter katsayısıyla işlem görüyor, bu da hisse senedinin defter değerine kıyasla primli fiyatlandırıldığını gösteriyor. Bu durum, Goldman Sachs tarafından dile getirilen, şirketin stratejisini değiştirmesi nedeniyle kısa vadede büyümenin sekteye uğrayacağı yönündeki endişelerle örtüşüyor.
Daha derin bir analiz arayan yatırımcılar için InvestingPro, şirketin beklentilerini değerlendirmeye yardımcı olacak 9 InvestingPro İpucu da dahil olmak üzere ek bilgiler ve ölçümler sunuyor. Bu değerli kaynaklara erişmek için yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliğinde ekstra %10 indirim için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanın.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.