Cuma günü Goldman Sachs, Lamb Weston Holdings Inc. (NYSE: LW) hisselerinin görünümünü değiştirerek fiyat hedefini 132 dolardan 139 dolara düşürdü ve Satın Al notunu korudu. Revizyon, Perşembe günü Lamb Weston hisselerinin S&P 500'ün %1,2'lik düşüşüne kıyasla %19,4'lük bir düşüşle önemli ölçüde düşük performans göstermesinin ardından geldi.
Bu düşüş, şirketin Şubat ayında açıkladığı 2024 mali yılı üçüncü çeyrek sonuçlarının analist ve konsensüs tahminlerini karşılayamamasının ardından geldi. Şirket ayrıca ileriye dönük hacim beklentilerini aşağı yönlü revize ederek 2025 ve 2026 mali yıllarında fiyatlandırma ve marjlar üzerindeki potansiyel risklere ilişkin endişeleri artırdı.
Çeyrek dönemdeki zayıflık özellikle hacim düşüşlerinin ve fiyat/karma artışlarının beklentilerin altında kaldığı Kuzey Amerika'da belirgin oldu. Hacim Goldman Sachs'ın %4'lük tahmininden daha sert bir düşüşle %17 azalırken, fiyat/karma Goldman Sachs'ın öngördüğü %8'in altında %5 arttı.
Lamb Weston, hacimdeki düşüşün yaklaşık yarısını şirketin dağıtım ve sipariş karşılama sistemlerini etkileyen kurumsal kaynak planlaması (ERP) geçişinden kaynaklanan tedarik aksaklıklarına bağladı.
Lamb Weston yönetimi, özellikle hızlı servis restoranlarında (QSR) olmak üzere genel restoran trafiğinin azalması ve şirketin daha düşük marjlı bazı işlerden çıkma kararının devam eden etkisi de dahil olmak üzere hacim düşüşüne katkıda bulunan çeşitli faktörlere atıfta bulundu. Yeni ERP sistemine geçiş de daha yüksek değerli ürünlerin karışımı üzerinde olumsuz bir etki yaratmış ve sevkiyat kesintilerini en aza indirmek için ek maliyetler ortaya çıkmıştır.
Finansal etki açısından, ERP ile ilgili sorunlar satışlarda yaklaşık 135 milyon dolarlık bir kayba ve FAVÖK'te 95 milyon dolarlık bir darbeye yol açtı. Ayrıca Lamb Weston, fazla patates stoklarının silinmesi nedeniyle 25 milyon dolarlık bir envanter masrafı aldı. Bu aksaklıklara rağmen, şirketin uluslararası performansı Goldman Sachs'ın tahminlerini aştı ve daha yüksek segment FAVÖK marjları fiyat/karma uyumsuzluğunun neden olduğu gelir eksikliğini kısmen telafi etti.
InvestingPro İçgörüleri
Lamb Weston Holdings Inc. (NYSE: LW) şirketinin son dönemdeki performansı ışığında, InvestingPro'nun gerçek zamanlı verileri ve içgörüleri, şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha kapsamlı bir anlayış sunuyor. Lamb Weston'ın piyasa değeri 11,77 milyar dolar ve şu anda 13,49 F/K oranıyla işlem görüyor; bu oran şirketin son on iki aylık kazanç büyümesi göz önüne alındığında nispeten düşük. Bu durum, özellikle 2024 yılının 3. çeyreği itibariyle son on iki aydaki 0,11'lik PEG oranı hesaba katıldığında, hisse senedinin değerinin düşük olduğunu gösterebilir ve gelecekteki kazanç artışı potansiyeline işaret eder.
Son dönemde yaşanan zorluklara rağmen Lamb Weston, 2024 yılının 3. çeyreği itibariyle son on iki ayda %36,22'lik güçlü bir gelir artışıyla dayanıklılık göstermiştir. Ayrıca, iki InvestingPro İpucu potansiyel yatırımcılar için önemli hususları vurgulamaktadır: Lamb Weston, 7 yıl üst üste temettü artırma geçmişine sahip ve analistler cari yılda satışlarda büyüme bekliyor. Bu bilgiler, yatırımcılara şirketin değer getirme taahhüdü ve toparlanma beklentileri konusunda güven verebilir.
Daha derinlemesine bir analiz arayanlar için, yatırım kararlarını daha fazla bilgilendirebilecek ek InvestingPro İpuçları mevcuttur. INVTROZEL1A kupon kodunu kullanan okuyucular, yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ekstra %10 indirim kazanarak değerli piyasa bilgilerine ve verilerine erişim sağlayabilirler. Lamb Weston'ın bir sonraki kazanç tarihi 4 Nisan 2024 olarak belirlenmiştir ve bu tarih, şirketin son dönemde karşılaştığı zorlukları ele alması ve gelecek stratejilerinin ana hatlarını çizmesi için çok önemli bir an olacaktır.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.