Goldman Sachs Cuma günü Plains GP Holdings, L.P. (NASDAQ: PAGP) için fiyat hedefini bir önceki 14,50$'dan 16,00$'a yükseltti. Daha yüksek fiyat hedefine rağmen firma, şirketin hisseleri üzerindeki Sat notunu korudu.
Goldman Sachs analisti, 2024 yılının ilk çeyreği için beklenenden daha düşük faiz, vergi, amortisman ve itfa payı öncesi kar (FAVÖK) ve tüm yıl için FAVÖK tahmininin aşağı yönlü revizyonu da dahil olmak üzere bu kararı etkileyen birkaç faktörden bahsetti.
Analist, Plains All American'ın ilk çeyrek FAVÖK'ünün 695 milyon dolar olmasının beklendiğini, bu rakamın konsensüs tahmini olan 714 milyon doların ve analistin önceki tahmini olan 720 milyon doların altında kaldığını belirtti.
Bu eksiklik temel olarak Permian Basin'den beklenenden daha zayıf ham petrol hacimleri ve ham petrol pazarlama katkılarındaki düşüşten kaynaklanıyor. Analist, 2024 yılının tamamı için FAVÖK tahminini, 2.691 milyon dolarlık konsensüs tahminine ve firmanın daha önceki 2.669 milyon dolarlık projeksiyonuna kıyasla hafifçe revize ederek 2.674 milyon dolara yükseltti.
Goldman Sachs, özellikle Permian bölgesinden beklenen daha yumuşak katkılar nedeniyle gelecekteki kazanç tahminlerinde potansiyel aşağı yönlü endişelerini dile getirdi.
Analist, American Midstream Partners Index'in %7'lik artışına kıyasla %19 yükselen Plains All American hisselerinin yılbaşından bu yana gösterdiği güçlü performansı kabul etmekle birlikte, şirketin değerlemesinin aşırı zorlanmış olabileceğine işaret etti. Büyüme beklentileri sınırlı görünüyor ve serbest nakit akışı (FCF) farkı emsallerine kıyasla önemli değil.
Analist ayrıca Plains All American'ın değerlemesini Energy Transfer ile karşılaştırarak Plains All American'ın 2025-2027 yılları için öngörülen FAVÖK'ünün yaklaşık 8 katından işlem gördüğünü, daha büyük ölçekli ve daha çeşitlendirilmiş varlık karmasına sahip olan Energy Transfer'in ise aynı dönem için FAVÖK'ün yaklaşık 7,5 katından işlem gördüğünü belirtti.
Plains GP Holdings'in fiyat hedefindeki artışa rağmen, Sat notu şirketin büyümesi ve değerlemesine ilişkin devam eden endişeleri yansıtıyor.
InvestingPro İçgörüleri
Goldman Sachs'ın Plains GP Holdings, L.P. (NASDAQ: PAGP) ile ilgili son analizi ışığında, InvestingPro'nun ek görüşlerini dikkate almaya değer. Şirket şu anda 52 haftanın en yüksek seviyesine yakın işlem görüyor ve fiyat bu zirvenin %99,39'unda, hisse senedine güçlü bir piyasa güveni olduğunu gösteriyor. Bu durum, son veriler itibariyle %25,55'lik güçlü yılbaşından bugüne fiyat toplam getirisi ile uyumludur ve piyasada kayda değer bir üstün performansı yansıtmaktadır.
InvestingPro İpuçları, gelir odaklı yatırımcılara hitap edebilecek yüksek bir hissedar getirisine ve son 11 yılda tutarlı bir temettü ödeme geçmişine işaret ediyor. Temettü verimi, son on iki ayda %45,98'lik önemli bir temettü büyümesi ile tamamlanan cazip bir %6,46'dır. Bu durum, yatırımcıların getiri arayışında olduğu mevcut piyasa koşulları göz önüne alındığında özellikle cazip olabilir. Diğer taraftan, yakın vadeli kazanç büyümesine kıyasla 18,56 olan yüksek F/K oranı, hisse senedinin primli işlem görebileceğini göstermektedir.
InvestingPro, Plains GP Holdings'in performansını ve potansiyelini daha derinlemesine incelemek isteyen yatırımcılar için, hissenin düşük fiyat oynaklığı ve Petrol, Gaz ve Tüketilebilir Yakıtlar sektöründe önde gelen bir oyuncu olması gibi ek ipuçları sunuyor. Bu bilgileri daha fazla keşfetmek ve daha özel analizlere erişmek için InvestingPro'ya abone olmayı düşünebilirsiniz. InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim kazanmak için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanın. Şu anda, PAGP için şirketin finansal sağlığı ve piyasa pozisyonu hakkında kapsamlı bir görünüm sağlayan 13 ek InvestingPro İpucu bulunmaktadır.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.