Cuma günü Goldman Sachs, Plains All American (NASDAQ:PAA) için fiyat hedefini revize ederek bir önceki 14,50$'dan 16,00$'a yükseltti. Yapılan ayarlamaya rağmen firma hisse senedi üzerindeki Sat notunu korudu. Değişiklik, analist firmanın 2024 ilk çeyrek kazanç raporu öncesinde şirket için tahminlerini güncellemesiyle geldi.
Analist firma Plains All American'ın 2024'ün ilk çeyreği için 695 milyon dolar FAVÖK açıklamasını beklerken, bu rakam konsensüs tahmini olan 714 milyon doların ve daha önceki projeksiyonları olan 720 milyon doların altında kalıyor. Revizyonun başlıca nedeni Permian Basin'den beklenenden daha zayıf ham petrol hacimleri ve ham petrol pazarlama katkılarındaki düşüş.
Goldman Sachs, 2024 yılının tamamı için Plains All American için FAVÖK tahminini, konsensüs rakamı olan 2.691 milyon dolar ve önceki tahminleri olan 2.669 milyon dolara kıyasla hafifçe değiştirerek 2.674 milyon dolar olarak belirledi. Firma, özellikle Permian Basin'den gelen potansiyel daha yumuşak katkılar nedeniyle dış yıllar için projeksiyonlarda daha fazla aşağı yönlü olabileceğini öne sürüyor.
Fiyat hedefinin yükseltilmesine rağmen, analist firma Plains All American'ın değerlemesine ilişkin endişelerini dile getirerek, hissenin büyümesinin sınırlı göründüğünü ve serbest nakit akışının (FCF) emsallerine kıyasla önemli ölçüde daha geniş olmadığını belirtti. Hisse senedinin performansı, AMNA endeksinin %7'lik yükselişine kıyasla yılbaşından bugüne %19'luk bir artışla güçlü oldu ve bu durum, yatırımcıların güçlü FCF getirisi olan şirketlere olan ilgisinin artması, Permian arzının dayanıklılığına olan güvenin artması ve petrol fiyatlarındaki son güçlenmeden kaynaklandı.
Goldman Sachs, Plains All American'ın değerlemesinin, Energy Transfer'in daha büyük ölçekli ve daha çeşitlendirilmiş varlık portföyüne rağmen, Energy Transfer'in (ET, Nötr) yaklaşık 7,5 katının aksine, öngörülen 2025-2027 FAVÖK'ünün yaklaşık 8 katından işlem görerek gergin kabul edildiğine dikkat çekiyor.
InvestingPro Analizleri
Plains All American (NASDAQ:PAA) 3 Mayıs 2024'teki 1. Çeyrek kazanç tarihine yaklaşırken, şirketin mali sağlığı ve piyasa performansı yatırımcılar için önemli ilgi noktaları olmaya devam ediyor. Piyasa değeri 12,61 milyar dolar olan şirketin mevcut F/K oranı 12,81 seviyesinde bulunuyor ve yatırımcının kazanç potansiyeline ilişkin hissiyatını yansıtıyor. 2023'ün 4. çeyreği itibarıyla son on iki ay için düzeltilmiş F/K oranı 14,4 ile biraz daha yüksektir ve piyasanın büyüme beklentisine işaret etmektedir.
InvestingPro İpuçları, şu anda 0,73 olan PEG oranının, kazanç büyümesine bağlı olarak hisse senedinin potansiyel olarak değerinin altında olduğunu gösterebileceğini öne sürüyor. Ayrıca, 30 Ocak 2024'teki son temettü çıkış tarihi itibariyle %6,73 olan temettü verimi ve 2023'ün 4. çeyreğinin son on iki ayında %45,98'lik önemli bir temettü büyümesi, gelir odaklı yatırımcıların ilgisini çekebilir. Daha fazla bilgi arayanlar için InvestingPro ek ipuçları sunuyor; platformda Plains All American için 7 ipucu daha mevcut.
Son fiyat performansı, Goldman Sachs tarafından belirlenen bir önceki fiyat hedefinden önemli ölçüde daha iyi performans göstererek 1 yıllık toplam %56,38 getiri sağladı. Hisse şu anda 52 haftanın en yüksek seviyesinin %99,21'inden işlem görüyor ve önceki kapanış 18,13$ ile hem analist hedefi olan 18,00$'ın hem de InvestingPro Adil Değer tahmini olan 18,35$'ın üzerinde. Bu, InvestingPro'nun metrikleri açısından hisse senedinin değerlemesine olumlu bir bakış açısına işaret ediyor. Daha derin bir analizle ilgilenenler, InvestingPro'da InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim almak için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanabilir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.