Çarşamba günü Goldman Sachs, Shopify'daki (NYSE: SHOP) pozisyonunu değiştirerek hisse senedini Nötr'den Satın Al'a yükseltti ve fiyat hedefini 67,00 $'dan 74,00 $'a çıkardı. Yükseltme, Nasdaq'ın %14'lük kazancının aksine, Shopify'ın hisse senedi fiyatında %23'lük bir düşüşle yılbaşından bugüne (YTD) kayda değer bir düşüşün ardından geldi.
Shopify'ın performansı, karışık tüketici harcama verilerinin yanı sıra 2024'te marj genişlemesini etkilemesi beklenen bir yatırım döngüsünden etkilendi. Bu zorluklara rağmen Goldman Sachs, Shopify'ın pazarlama stratejilerinin önemli getiriler sağlama potansiyeli olduğunu düşünüyor.
Şirket 2023'te ücretli aramadan ayrıldı ve şu anda, önceki 18-24 aydan iyileştirilmiş ortalama 18 aylık bir geri ödeme süresine sahip olması beklenen performans pazarlamasına odaklanıyor.
Uzun vadeli strateji açısından Shopify, satış noktası (POS) sistemleri, B2B e-ticaret ve uluslararası pazarlar gibi çeşitli büyük bitişik alanlar aracılığıyla pazar erişimini genişletmeye yatırım yapıyor.
Goldman Sachs, bu çabaların Shopify'ın halihazırda önemli bir teknolojik avantaja sahip olduğu e-ticaret yazılımı sektöründeki büyümesini sürdürmesine yardımcı olacağına inanıyor.
Firmanın Shopify'a bakışı, 2026'da öngörülen hisse başına 1,75 dolarlık serbest nakit akışının (FCF) 42 katına ulaşma yolunu içeriyor. Bu projeksiyon, iskonto edildiğinde 74 dolarlık yeni fiyat hedefinin temelini oluşturuyor.
Ayrıca, Shopify'ın yatırımlarını başarılı bir şekilde büyümeye dönüştürdüğü iyimser bir senaryoda Goldman Sachs, hisse başına 2,50 $'lık FCF'nin 45 katına, yani 114 $'a denk gelen potansiyel bir yukarı yönlü durum öngörüyor.
Goldman Sachs, Shopify hisselerinin satın alınmasını öneriyor ve şirketin yılbaşından bugüne kadar gösterdiği düşük performansı bir fırsat olarak değerlendiriyor. Firmanın analizi, Shopify'ın mevcut yatırımlarının gelecekte daha sürdürülebilir gelir artışını teşvik edeceğini öne sürüyor.
InvestingPro Analizleri
Shopify (NYSE: SHOP) Goldman Sachs'ın son yükseltmesiyle dikkatleri üzerine çekerken, mevcut ve potansiyel yatırımcılar InvestingPro'nun ek görüşlerinden faydalanabilir. Shopify'ın bilançosunda borçtan daha fazla nakit bulundurması, yatırımcılar için güven verici bir finansal istikrar işareti. Ayrıca, şirketin net gelirinin bu yıl artması bekleniyor ve bu da ileride kârlılığın artma potansiyeline işaret ediyor.
InvestingPro Data, Shopify'ın piyasa değerinin 73,48 milyar dolar olduğunu ve 1Ç 2024 itibarıyla son on iki ayda %25,56'lık önemli bir gelir artışı kaydettiğini vurguluyor. Mevcut negatif F/K oranına rağmen, şirketin brüt kâr marjı %50,65 ile güçlü kalmaya devam ediyor ve bu da etkin maliyet yönetimini yansıtıyor. Bununla birlikte, hisse senedi geçtiğimiz ay fiyatında %19,18'lik bir düşüş ve 2024'te belirtilen tarih itibariyle yılbaşından bugüne %26,8'lik bir düşüşle önemli bir dalgalanma yaşadı.
Shopify'ın finansal sağlığını ve gelecek beklentilerini daha derinlemesine incelemek isteyenler için InvestingPro, InvestingPro'daki Shopify'a özel bağlantı üzerinden erişilebilecek toplam 18 ek InvestingPro İpucu sunuyor. Yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliğinde ekstra %10 indirim almak için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanın ve yatırım kararlarınızı şekillendirecek kapsamlı bilgiler edinin.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.