Çarşamba günü Goldman Sachs, Brezilya'nın önde gelen finansal teknoloji şirketlerinden PagSeguro Digital Ltd. (NYSE:PAGS) hisselerini Nötr'den Satın Al'a yükseltti. Yatırım bankası hisse senedi için 15,00 $ yeni fiyat hedefi belirledi. Bu derecelendirme değişikliği, PagSeguro'nun hisselerinin 1 Nisan 2024'ten bu yana %20 düşüş yaşamasının ardından geldi.
Şirket, 2024 yılının ilk çeyreğine ilişkin mali sonuçlarında önemli bir büyüme bildirdi. PagSeguro'nun gelirleri bir önceki yıla göre %15 artarak ivme kazanırken, kazançları da aynı dönemde %33 artış gösterdi. Firma, özellikle daha kârlı olduğu belirtilen küçük ve orta ölçekli işletme (KOBİ) segmentinde, ödemelerin pazar payında güçlü bir performans sergiledi. Bu arada, mikro tüccar segmentindeki pazar payı kayıplarını dengelemeyi başardı.
Goldman Sachs, PagSeguro hisselerinin son dönemdeki düşük performansını piyasanın Brezilya'da faiz oranlarının yükseleceği beklentisine bağlıyor. Bununla birlikte analist, PagSeguro'nun hisselerinin mevcut işlem fiyatının şirketin güçlü büyüme beklentilerini yansıtmadığına inanıyor. PagSeguro'nun daha güçlü büyüme görünümüne rağmen, hisse senedi şu anda rakibi Cielo'nun altında, 2025 tahmini hisse başına kazancın (F/K) 7,4 katından işlem görüyor.
Goldman Sachs tarafından yapılan yükseltme, PagSeguro'nun pazar payı kazanmaya devam etme ve sağlam finansal performans sunma yeteneğine olan güveni göstermektedir. Yeni fiyat hedefi olan 15,00 $, yatırım şirketinin hissenin gelecekteki gidişatına ilişkin olumlu görüşünü yansıtarak mevcut işlem seviyelerinden potansiyel bir artışa işaret ediyor.
Yakın tarihli diğer bir habere göre, Brezilya'daki Pix ödeme sistemi, kredi kartı gibi geleneksel ödeme yöntemlerine meydan okuyarak kullanımda önemli bir artış kaydetti. Brezilya Merkez Bankası tarafından tasarlanan sistem, online perakendeciler için nakit akışını önemli ölçüde iyileştirdi ve maliyetleri düşürdü. Geçtiğimiz yıl Pix kullanımı %74 oranında artmış ve yaklaşık 42 milyar ödeme yapılarak kredi ve banka kartı ücretlerinin toplamından yaklaşık %23 oranında daha iyi bir performans gösterilmiştir. Stone, PagBank ve Cielo gibi büyük ödeme işlemcilerinin, Pix'in büyümesinin kredi kartı kullanımını ve ön ödeme hacimlerini potansiyel olarak azaltabileceğinden etkilenmesi bekleniyor.
Bir başka gelişmede, Evercore ISI PagSeguro'nun notunu In Line'dan Outperform'a yükseltti. Firmanın analizi, şirketin yüksek değerli KOBİ tüccarlarına stratejik odaklanması ve katma değerli hizmetlerin ve bankacılık çözümlerinin çapraz satışı ile desteklenen PagSeguro için Toplam Ödeme Hacmi (TPV) büyümesinde önemli bir hızlanma öngörüyor. Evercore ISI ayrıca PagSeguro'nun 2025'ten itibaren net tahsilat oranlarının istikrar kazanacağını ve bunun da şirketin finansal sağlığına katkıda bulunacağını öngörüyor.
InvestingPro İçgörüleri
PagSeguro Digital Ltd. (NYSE:PAGS), finansal hizmetler sektöründeki cazip finansal ölçümleri ve stratejik hamleleriyle dikkat çekiyor. Şirket yönetimi aktif bir şekilde hisse geri alımı yaparak firmanın değerine olan güvenini ortaya koyuyor. Dahası, PagSeguro 10,16 gibi cazip bir F/K oranıyla işlem görüyor ve bu oran 2024'ün 1. çeyreği itibarıyla son on iki aya göre ayarlandığında daha da uygun hale gelerek 7,74'e düşüyor. Yakın vadeli kazanç büyümesine kıyasla bu düşük F/K oranı, hisse senedinin değerinin altında olabileceğini gösteriyor.
InvestingPro Data, PagSeguro'nun değerlemesinin de ima ettiği gibi güçlü bir serbest nakit akışı getirisine sahip olduğunu vurguluyor. Şirketin gelir büyümesi, 1Ç 2024 itibariyle son on iki ayda %4,77'lik bir artış ve 1Ç 2024'te %14,01'lik daha da etkileyici bir çeyreklik gelir büyümesi ile güçlü olmuştur. Analistler, son on iki aydaki kârlılığıyla desteklenen şirketin bu yıl kâr edeceğini öngörerek iyimser bir yaklaşım sergiliyor. Hisse senedi son üç ayda önemli bir fiyat oynaklığı ve kayda değer bir düşüş yaşamış olsa da, şirketin Finansal Hizmetler sektöründe önde gelen bir oyuncu olarak konumlanmasıyla uzun vadeli görünüm umut verici olmaya devam ediyor.
PagSeguro'nun finansal sağlığı ve gelecek beklentileri hakkında daha derinlemesine bilgi edinmek isteyen yatırımcılar için InvestingPro ek bilgiler sunuyor. INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak okuyucular bu değerli InvestingPro İpuçlarına erişebilir ve yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ek %10 indirim kazanabilirler. InvestingPro 'da PagSeguro için toplam 10 ek ipucu mevcut olup, bilinçli yatırım kararları için kapsamlı bir analiz sağlamaktadır.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.