Perşembe günü Goldman Sachs, MSCI Inc. (NYSE:MSCI) için Nötr notunu 526,00 $ sabit fiyat hedefiyle korudu. Firmanın analizi, MSCI'ın CFO'su Andrew Wiechmann ile yapılan ve şirketin gelir artışı beklentileri ve stratejik odak alanları hakkında bilgi veren son yatırımcı toplantısının ardından geldi.
MSCI yönetimi, ikinci çeyrekte alım tarafı için zorlu bir satış ortamı öngörüyor ve koşulların ilk çeyreğe göre kötüleşmesini bekliyor. Bununla birlikte, 2024'ün ikinci yarısında bir toparlanma öngörüyorlar. Bu toparlanmanın piyasa oynaklığındaki azalma, yönetim altındaki varlıklarda (AUM) büyüme ve alıcı tarafın güveninde yeniden canlanma ile gerçekleşmesi ve potansiyel olarak yeni fon lansmanlarına ve ürün ve teknolojilere yapılan yatırımların artmasına yol açması bekleniyor.
Şirket, rekabet ortamının sabit kaldığını ve mevcut gelir zorluklarının yapısal olmaktan ziyade konjonktürel olduğunu belirtti. Konjonktürel zorluklara rağmen MSCI, özel endeksler, çevresel, sosyal ve yönetişim (ESG) ürünleri ve özel varlıklar alanlarında ürün inovasyonuna odaklanıyor. MSCI bu uzun vadeli büyüme fırsatlarına yatırım yapmaya devam etmeyi planlamaktadır.
Ayrıca MSCI yönetimi, Amerika Birleşik Devletleri ve Avrupa Birliği'ndeki siyasi ve düzenleyici belirsizliklerin 2024'ün dördüncü çeyreğine kadar devam edebilecek ESG ile ilgili büyüme üzerindeki potansiyel etkisini kabul etmiştir. Şirket, konjonktürel gerileme dönemlerinde marj baskılarını dengelemek için seyahat ve eğlence giderlerini, personel sayısını ve teşvik ücretlerini ayarlama esnekliğine sahiptir.
Goldman Sachs, konjonktürel baskılar ve gelir görünürlüğündeki azalma hissenin performansını etkileyebileceğinden, MSCI hisselerinin yakın vadede belirli bir aralıkta kalmasının muhtemel olduğu sonucuna vardı. Firma, MSCI'daki Nötr duruşunu yineleyerek hissenin yakın vadedeki beklentilerine ilişkin temkinli bir bakış açısını yansıttı.
InvestingPro İçgörüleri
Goldman Sachs MSCI Inc. için Nötr notunu korurken, güncel InvestingPro verileri ve ipuçları şirketin hisselerini değerlendiren yatırımcılar için ek bağlam sağlıyor. MSCI'ın piyasa değeri 39,92 milyar dolar ve Goldman Sachs tarafından vurgulanan konjonktürel baskılara rağmen şirket, 2024 yılının ilk çeyreği itibarıyla son on iki ayda %53,99 gibi yüksek bir faaliyet geliri marjına sahip. Bu finansal sağlık, aynı dönemde %82,17'lik güçlü brüt kâr marjı ile daha da vurgulanmakta ve MSCI'ın zorlu satış ortamlarında kârlılığını sürdürme yeteneğini yansıtmaktadır.
Yatırım açısından bakıldığında, MSCI hissedarlarını ödüllendiren bir geçmişe sahiptir; temettü oranını 10 yıl üst üste artırmıştır ve temettü verimi şu anda %1,27'dir. Yatırımcılara değer döndürme konusundaki bu kararlılık, 2024 yılının ilk çeyreği itibarıyla son on iki ayda %15,94'lük kayda değer bir temettü büyümesiyle tamamlanmaktadır. Buna ek olarak, MSCI geçtiğimiz ay %13,34'lük fiyat toplam getirisi ile dayanıklılık göstermiş ve piyasa oynaklığının ortasında güçlü bir son dönem performansına işaret etmiştir.
Daha fazla bilgi edinmek isteyen yatırımcılar, MSCI hakkında şirketin F/K oranı trendleri ve analistlerin kazanç revizyonları gibi ek InvestingPro İpuçları bulabilirler. İyi bilgilendirilmiş bir karar vermek isteyenler için, https://www.investing.com/pro/MSCI adresini ziyaret ederek erişilebilecek 7 InvestingPro İpucu daha mevcuttur. Yatırım analizi deneyiminizi geliştirmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirimden yararlanabilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.