Çarşamba günü Goldman Sachs, ilaç ve biyoteknoloji dış kaynak kullanımı sektörünün önemli oyuncularından Lonza Group AG (LONN:SW) (OTC: LZAGY) hisselerini Al tavsiyesi ve 645,00 CHF hedef fiyatla takibe aldı. Yatırım şirketinin bu kararı, özellikle biyolojik dış kaynak kullanımı piyasasında şirketin gelecekteki kazanç büyüme potansiyeline yönelik olumlu görüşünü yansıtıyor.
Pandemi sonrasında Lonza'nın hisse senedi, çeşitli faktörlerden etkilenerek önemli dalgalanmalar yaşadı. Eylül 2021'de Covid ile ilgili iş talebindeki artış ve ardından gelen finansal rehberlik yukarı yönlü revizyonlarıyla 785 CHF'lik bir zirveye ulaştı. Ancak daha sonra, Covid ile ilgili gelir akışlarının sona ermesi, 2023 Sermaye Piyasaları Günü'nde açıklanan tatmin edici olmayan performans ve o zamanki CEO'nun ayrılmasının ardından Ekim 2023'te 311 CHF'lik bir dip seviyeye geriledi.
Şirketin hisse senedi toparlanma yolunda ilerliyor ve yılbaşından bu yana yaklaşık %49'luk bir artış göstererek SXDP'nin yaklaşık %12'lik yükselişini geride bıraktı.
Bu yükseliş, 2023 mali yılı ve 2024'ün ilk yarısındaki güçlü finansal sonuçlar, 1 Ekim'de tamamlanan Roche'un Vacaville tesisinin satın alınması ve şirketin uygulama yeteneklerine olan güvenin ve istikrarın geri döndüğünün bir işareti olarak yorumlanan Wolfgang Wienand'ın yeni CEO olarak atanması gibi birkaç önemli gelişmeye bağlanıyor.
Goldman Sachs analisti, güçlü biyolojik dış kaynak kullanımı piyasasının, yeni Vacaville tesisinden gelen ek kapasite ile birlikte, Lonza'yı orta ve uzun vadede güçlü kazanç büyümesi sergilemeye konumlandırdığını belirtiyor. Firmanın Al tavsiyesiyle takibe başlaması, Lonza'nın stratejik yönü ve piyasa potansiyeline olan güveni yansıtıyor.
Diğer güncel haberlerde, Lonza Group AG, 2024 yılının ilk yarısı için düzenlediği kazanç çağrısında istikrarlı bir büyüme rapor etti. Satışlar 3,1 milyar CHF'ye %1,8 artarken, çekirdek FAVÖK marjı %29,2 olarak gerçekleşti. Şirket, özellikle Hücre ve Gen bölümünde olmak üzere CDMO işinde yeni sözleşmeler imzaladı ve Vacaville'deki Genentech tesisinin satın alımının 4. çeyrekte tamamlanması bekleniyor.
RBC Capital, ilk yarı performansı ve maliyet kontrolüne dayanarak Lonza hisseleri için hedefini 515 CHF'den 590 CHF'ye yükseltti ve Sektör Performansı notunu korudu. Revize edilen hedef, Lonza'nın ilk yarı performansının, olumlu ürün karması etkileri ve sıkı maliyet yönetimi sayesinde beklentileri aşmasının ardından geldi.
Bununla birlikte, RBC Capital aynı zamanda Lonza'nın 2025 için büyüme yörüngesi ve Vacaville tesisinin kar marjları konusunda bazı belirsizliklere de dikkat çekti. Bu son gelişmeler, şirketin tam yıl projeksiyonları hakkındaki endişeleri azaltmış olsa da, yılın ikinci yarısında bazı ürün karması normalleşmesi bekleniyor.
Son olarak, Lonza'nın Biyolojik bölümü %7,3'lük satış büyümesi bildirirken, Küçük Moleküller ve Hücre ve Gen bölümleri de, Kapsüller ve Health Ingredients bölümünün artan rekabet ve olumsuz fiyatlama ve hacim etkilerine rağmen sağlam büyüme gösterdi.
InvestingPro Öngörüleri
Goldman Sachs'ın Lonza Group AG (OTC: LZAGY) hakkındaki olumlu görüşünü tamamlamak için, InvestingPro verileri yatırımcılara ek bağlam sağlıyor. En son mevcut verilere göre, Lonza 44,98 milyar $ piyasa değeriyle ilaç ve biyoteknoloji dış kaynak kullanımı sektöründeki önemli varlığını yansıtıyor.
InvestingPro İpuçları, Lonza'nın finansal istikrarını ve hissedar dostu uygulamalarını vurguluyor. Şirket, hissedarlara değer döndürme taahhüdünü göstererek 25 yıl boyunca kesintisiz temettü ödemelerini sürdürdü. Bu tutarlılık, makalede bahsedilen güçlü finansal sonuçlar ve stratejik satın almalar gibi son olumlu gelişmelerle uyumlu.
Ayrıca, Lonza'nın likit varlıkları kısa vadeli yükümlülüklerini aşıyor, bu da yakın zamanda gerçekleşen Roche Vacaville tesisi satın alımı dahil büyüme girişimlerini destekleyen sağlam bir finansal pozisyona işaret ediyor. Şirketin ılımlı borç seviyesi, finansal sağlığını daha da güçlendiriyor ve potansiyel olarak biyolojik dış kaynak kullanımı piyasasında gelecekteki yatırımlar için esneklik sağlıyor.
Lonza'nın F/K oranının 72,6 olduğunu belirtmek önemlidir, bu da yatırımcıların Goldman Sachs'ın şirketin kazanç büyüme potansiyeli konusundaki iyimser görüşüyle uyumlu olarak yüksek büyüme beklentilerini fiyatlandırdığını gösteriyor. Daha kapsamlı analiz arayan yatırımcılar için, InvestingPro, Lonza Group AG için 11 ek ipucu sunarak şirketin finansal durumu ve piyasa performansı hakkında daha derin bir anlayış sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.