Çarşamba günü Goldman Sachs, Spotify Technology SA (NYSE: SPOT) üzerindeki duruşunu revize ederek hisse senedini Nötr'den Satın Al'a yükseltti. Firma ayrıca Spotify hisseleri için fiyat hedefini bir önceki 320 dolardan 425 dolara yükseltti.
Bu ayarlama, Goldman Sachs'ın Spotify'ın ses platformu alanında küresel bir lider olarak konumuna ve kullanıcı büyümesi ve artan etkileşim potansiyeline olan güvenini yansıtıyor.
Spotify'ın geleceğine ilişkin olumlu bir bakış açısıyla yapılan yükseltme, iyimser görüş için üç ana nedene işaret ediyor. İlk olarak, Spotify'ın lider küresel ses platformu olarak statüsünün, fiyatlandırma gücü potansiyeli ile birlikte kullanıcı büyümesini ve katılımını artırması bekleniyor.
İkinci olarak, 2023'ün sonlarında işletme maliyetlerinin yeniden yapılandırılmasının ardından, Spotify'ın uzun vadeli brüt ve işletme marjı hedeflerine ulaşma yolunda olduğuna inanılıyor. Analist, yeni ve daha yüksek tahminlerin bile şirketin reklam geliri marjlarını ve verimliliğini artırma potansiyelini hala hafife alabileceğini öne sürdü.
Son olarak Goldman Sachs, Spotify'ın son 12 aydaki yaklaşık 1,3 milyar Avro tutarındaki güçlü serbest nakit akışına dikkat çekti. Bu nakit için önemli bir planı olmayan analist, Spotify'ın önümüzdeki 12 ila 18 ay içinde hissedarlar için bir sermaye iade programı başlatabileceğini öngörüyor.
Yükseltme ve fiyat hedefi artışı, Spotify'ın pazar liderliğinden yararlanma ve gelecekte daha kârlı bir şekilde faaliyet gösterme yeteneğine olan inancı yansıtıyor. Şirketin yakın zamanda gerçekleştirdiği maliyet yeniden yapılandırma çalışmaları, orta ve uzun vadeli finansal hedefleriyle uyumlu görünüyor ve ileride potansiyel olarak daha güçlü bir finansal performans için zemin hazırlıyor.
Spotify Technology SA, son finansal performansının ardından analistlerin yoğun ilgisiyle karşılaştı. UBS, güçlü gelir artışı ve kârlılık ölçütlerindeki iyileşmeleri gerekçe göstererek Spotify hisseleri için fiyat hedefini 415 dolara yükseltti.
Şirket, bir önceki yıla göre %21'lik bir gelir artışı bildirdi ve brüt kar marjları önemli ölçüde artarak %29,2'ye yükseldi. CFRA da Spotify için fiyat hedefini 375 dolara yükseltirken, şirketin güçlü finansal performansına ve genişleyen marjlarına kilit faktörler olarak işaret etti.
Evercore ISI, beklentileri aşan ikinci çeyrek kazançlarının ardından Spotify için fiyat hedefini 340 dolardan 420 dolara yükseltti. Firma, Aylık Aktif Kullanıcı ve Abone sayısındaki yavaşlamaya rağmen Spotify'ın gelir büyümesinin güçlü kalmaya devam ettiğini belirtti. KeyBanc Capital Markets, Spotify için Overweight notunu korudu ve hisse senedinin fiyat hedefini $410.00'dan $420.00'a yükselterek şirketin finansal gidişatına olan güvenini yansıttı.
Öte yandan Citi, karışık ikinci çeyrek sonuçlarının ardından Spotify için Nötr duruşunu korudu ve fiyat hedefini 310,00$ olarak belirledi. Brüt marjlar ve işletme geliri beklenen rakamları aşarken, gelirler piyasa beklentilerinin biraz altında kaldı. Bunlar Spotify'ın hizmetlerini genişletme ve finansal performansını iyileştirme çabalarında yaşanan son gelişmeler.
InvestingPro İçgörüleri
Goldman Sachs'ın Spotify Technology SA (NYSE: SPOT) hakkındaki iyimser bakış açısı, InvestingPro tarafından yakalanan bazı son ölçümlerde ve analist görüşlerinde de yankılanıyor. Piyasa değeri 65,85 milyar dolar olan ve 2024'ün ilk çeyreği itibariyle son on iki ayda %14,31'lik kayda değer bir gelir artışı kaydeden Spotify'ın mali sağlığı güçlü görünüyor. Buna ek olarak, şirketin %102,05'lik etkileyici bir yıllık fiyat toplam getirisi, piyasadaki güçlü performansının altını çiziyor.
InvestingPro İpuçları, Spotify'ın bilançosunda borçtan daha fazla nakit tuttuğunu ve bunun da finansal istikrarın güven verici bir işareti olduğunu vurguluyor. Ayrıca, bu yıl net gelir artışı beklentisi Goldman Sachs'ın olumlu değerlendirmesiyle uyumlu. Spotify'ın finansal nüanslarını daha derinlemesine incelemek isteyen yatırımcılar için InvestingPro, kazanç revizyonları ve değerleme katsayıları hakkında içgörüler de dahil olmak üzere 15'in üzerinde ek ipucu sunuyor. Bu değerli bilgilere erişmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık Pro ve yıllık ya da iki yıllık Pro+ aboneliklerinde %10'a varan indirimden yararlanabilirsiniz.
F/K oranı 321,96 gibi yüksek bir seviyede seyrederek piyasanın gelecekteki kazanç artışına ilişkin beklentilerini yansıtırken, şirketin güçlü serbest nakit akışı ve net gelir artışı beklentisi kârlılığın artma potansiyeline işaret ediyor. Spotify'ın hisse senedi fiyat hareketleri oldukça değişken olduğundan, yatırımcılar şirketin finansal gidişatına ilişkin daha fazla gösterge için 31 Ekim 2024'te şirketin yaklaşan kazanç tarihini izlemelidir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.