Salı günü Goldman Sachs, iHeartMedia (NASDAQ:IHRT) hisseleri üzerindeki Nötr notunu korudu ve fiyat hedefini 1,00 $ olarak belirledi. Karar, iHeartMedia'nın hem Gelir hem de Düzeltilmiş FAVÖK'te konsensüs beklentilerini aşan ikinci çeyrek 2024 kazançlarının ardından geldi. Olumlu performansa rağmen, firma üçüncü çeyrek için karışık bir görünüm sunarak, Geliri konsensüs tahminlerinin üzerinde ancak Düzeltilmiş FAVÖK'ü bunların altında tahmin etti.
Kazanç çağrısı sırasında iHeartMedia yönetimi, reklam pazarının 2024'ün ikinci yarısındaki büyüme potansiyeline ilişkin olumlu bir bakış açısını dile getirdi. Bu iyimserlik, daha rekabetçi bir başkanlık yarışı nedeniyle siyasi reklamcılıkta beklenen artışların yanı sıra ulusal reklamcılıktaki iyileşmelere ve yerel reklamcılıktaki sürdürülebilir güce dayanıyor.
Şirketin ikinci çeyrek performansı, fikir birliği tahminlerini güçlü bir şekilde aştı ve bu da mevcut hisse senedi notunun ve fiyat hedefinin korunmasında bir faktör oldu. Olumlu sonuçlar, önümüzdeki çeyrekte Düzeltilmiş FAVÖK'e ilişkin temkinli tahminlerle dengelendi ve bu da hisse senedinin notunun yükseltilmesini engelledi.
Goldman Sachs'ın 1,00 $'lık fiyat hedefi değişmedi ve firmanın hissenin gelecekteki performansına ilişkin nötr duruşunu yansıtıyor. Bu hedef, analistin iHeartMedia'nın son mali sonuçları ve yakın vadede reklamcılık sektörünü etkilemesi beklenen çeşitli faktörler de dahil olmak üzere piyasa görünümüne ilişkin değerlendirmesine dayanıyor.
iHeartMedia'daki yatırımcılar ve paydaşlar, özellikle reklam piyasası dinamikleri ve siyasi harcamaların şirketin gelirleri üzerindeki etkisiyle ilgili olarak şirketin önümüzdeki aylardaki ilerlemesini izleyecektir. Yönetimin pazarın toparlanacağına dair güveni, iHeartMedia'nın yılın ikinci yarısındaki performansının şekillenmesinde önemli bir rol oynayabilir.
Yakın tarihli diğer bir haberde, iHeartMedia 2024 yılının 2. çeyreğinde, 150 milyon dolara ulaşan düzeltilmiş FAVÖK ve konsolide gelirlerde bir önceki yıla göre %1'lik bir artışla istikrarlı bir büyüme bildirdi. Şirketin Dijital Ses Grubu'nun gelirlerinde %10'luk bir artış görülürken, Multiplatform Grubu'nun gelirleri %3 oranında azaldı.
İleriye dönük olarak, iHeartMedia 3. çeyrek ve 2024 yılının tamamı için gelirlerde orta tek haneli bir artış beklerken, siyasi gelirlerin 2020 başkanlık seçim döngüsünden %20 daha yüksek olması öngörülüyor.
Şirket ayrıca, reklam verimliliğini ve erişimini artırmak için Programatik platform da dahil olmak üzere teknoloji yükseltmelerine yatırım yapıyor. Sermaye yapısını iyileştirme çabası içinde olan iHeartMedia, borç sahipleriyle aktif görüşmeler yürütüyor. Bu son gelişmeler, şirketin maliyet verimliliğine ve reklam pazarının toparlanmasına odaklandığını vurguluyor.
Ancak, genel büyümeye rağmen Multiplatform Grubu'nun gelirlerinde hafif bir düşüş yaşandığını belirtmek gerekir. Daha parlak bir not olarak, şirketin podcasting ve dijital ex-podcast işleri önemli gelir artışı göstererek önümüzdeki çeyrekler için olumlu bir görünüme katkıda bulundu.
InvestingPro İçgörüleri
Son kazanç raporu ve Goldman Sachs'ın iHeartMedia (NASDAQ:IHRT) hakkındaki nötr notu ışığında, yatırımcı kararlarını etkileyebilecek ek bilgileri dikkate almak önemlidir. InvestingPro verilerine göre, iHeartMedia'nın piyasa değeri, şirketin karşılaştığı zorlukları yansıtan mütevazı bir 200,37 milyon dolar seviyesinde bulunuyor. Hissenin -0,2'lik negatif F/K oranı ve 2024'ün 2. çeyreği itibarıyla -0,7'lik son on iki aylık düzeltilmiş F/K oranı, piyasanın şirketin kârlılığı konusunda endişeleri olduğunu gösteriyor.
Dikkat çekici bir InvestingPro İpucu, analistlerin iHeartMedia'nın bu yıl kârlı olmasını beklemediklerini ve bunun da bildirilen negatif hisse başına kazanç rakamlarıyla uyumlu olduğunu gösteriyor. Dahası, şirketin hisse senedi fiyatı önemli bir dalgalanma yaşadı; bir haftalık toplam getiri %20,86'lık keskin bir düşüş gösterirken, geçtiğimiz ay %4,45'lik bir artışla hafif bir toparlanma gösterdi. Geçen yıl boyunca, hisse senedi değerinde önemli bir düşüş yaşandı ve fiyat toplam getirisi -%61,83 oldu.
Bu zorluklara rağmen, iHeartMedia'nın bazı finansal güçlü yönleri var. Örneğin, şirketin likit varlıkları kısa vadeli yükümlülüklerini aşıyor ve bu da piyasa dalgalanmaları karşısında bir miktar istikrar sağlayabilir. Ayrıca, brüt kâr marjının %59,5 ile güçlü kalması, şirketin satılan malların maliyetini muhasebeleştirdikten sonra gelirinin önemli bir kısmını elinde tutabildiğini göstermektedir.
iHeartMedia'yı düşünen yatırımcılar bu dinamiklerin ve bunların hisse senedinin performansını nasıl etkileyebileceğinin farkında olmalıdır. Şirketin yüksek bir FVÖK değerleme katsayısıyla işlem görmesi ve temettü ödemesi yapmaması gibi daha derinlemesine analiz ve ek InvestingPro İpuçları için yatırımcılar InvestingPro platformunu ziyaret edebilirler. Burada, yatırım stratejilerine daha fazla bilgi sağlayabilecek toplam 9 ipucu bulabilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.