Goldman Sachs Cuma günü, küresel bir danışmanlık firması olan Korn/Ferry International (NYSE:KFY) hisseleri üzerindeki görünümünü düzeltti ve fiyat hedefini önceki 74 $'dan 79 $'a yükseltirken şirketin hisseleri üzerindeki Al notunu korudu.
Revizyon, Korn/Ferry'nin gelir, FAVÖK marjları ve hisse başına kazanç (EPS) açısından hem Goldman Sachs'ın hem de konsensüs tahminlerini aşan güçlü dördüncü çeyrek mali yıl 2024 sonuçlarını raporlamasının ardından geldi.
Korn/Ferry'nin finansal performansı olumlu bir eğilim gösterirken, şirketin 2025 mali yılı ilk çeyrek beklentileri, konsensüs kazanç tahminlerinde potansiyel yukarı yönlü revizyonlara işaret ediyor.
Firma, yönetici arama, profesyonel arama ve işe alım süreci dış kaynak kullanımı (RPO) gibi ekonomik döngülere duyarlı bazı iş kollarında istikrar gözlemledi. Bu istikrarın önümüzdeki dört ila altı çeyrek boyunca gelir artışı için sağlam bir temel oluşturması bekleniyor.
Konjonktürel iş iyileştirmelerine ek olarak, Korn/Ferry'nin danışmanlık ve dijital hizmetleri, özellikle büyük Marquee ve Bölgesel hesaplarla çapraz satış fırsatlarını etkin bir şekilde kullanarak savunmacı büyümeye katkıda bulunuyor.
Şirketin son dönemdeki performansının dikkate değer bir yönü, maliyet verimliliğine atfedilen çeyrekte elde edilen önemli marj genişlemesidir. Bu iyileşmelerin devam etmesi ve 2014 mali yılında %15 olan FAVÖK marjlarının yönetimin uzun vadeli hedefi olan %16-18 aralığına yükselmesi bekleniyor.
Bununla birlikte, Korn/Ferry'nin özellikle finans ve muhasebe sektöründeki geçici arama işi artan bir baskı yaşamaktadır. Bunun nedeni, geçici personel penetrasyon oranlarındaki düşüştür ve dördüncü çeyrekte yeni işlerde bir gerilemeye yol açmıştır. Bu zorluğa rağmen, genel olarak olumlu finansal sonuçlar ve devam eden marj büyümesi beklentileri, Korn/Ferry'nin hisseleri için Satın Al notunun yeniden teyit edilmesine ve fiyat hedefinin yükseltilmesine yol açtı.
Yakın tarihli diğer haberlerde, Korn Ferry mali yılını güçlü bir şekilde tamamladığını gösteren güçlü dördüncü çeyrek kazançları bildirdi. Organizasyonel danışmanlık firması, düzeltilmiş tam seyreltilmiş hisse başına kazançta bir önceki yıla göre %25'lik bir artış kaydederek 1,26 $'a ulaştı ve düzeltilmiş FAVÖK marjı %16'yı aştı.
Şirketin danışmanlık ve dijital teklifler de dahil olmak üzere çeşitlendirilmiş hizmetleri, gelir artışını destekledi ve temettüler ve hisse geri alımları yoluyla hissedarlara 107 milyon dolar geri döndü.
Profesyonel Arama & Geçici ve Yönetici Arama gibi bazı alanlarda gelir düşüşleri yaşanmasına rağmen, Korn Ferry'nin yatırım yapılabilir nakit pozisyonu 606 milyon dolar ile güçlü kalmaya devam ediyor. Şirketin görünümü, marjlarda daha fazla iyileşme ve milyon dolarlık danışmanlık işlerinde büyüme potansiyeli öngörüyor.
Korn Ferry, '25 mali yılının ilk çeyreği için 655 milyon ila 675 milyon dolar arasında bir ücret geliri ve yaklaşık %15,8 ila %16,2 arasında bir düzeltilmiş FAVÖK marjı öngörüyor. Bu son gelişmeler, firmanın dalgalanan küresel pazardaki esnekliğinin ve uyum yeteneğinin altını çizmektedir.
Şirketin çeşitlendirilmiş tekliflere ve verimlilik iyileştirmelerine stratejik olarak odaklanması ve yapay zeka gibi gelişmekte olan alanlara yaptığı ihtiyatlı yatırımlar, onu gelecekteki zorluklar ve fırsatlar için iyi bir konuma getiriyor.
InvestingPro İçgörüleri
Goldman Sachs'ın Korn/Ferry International hakkındaki iyimser görüşünü takiben InvestingPro verileri şirketin sağlam finansal durumunu daha da güçlendiriyor. Korn/Ferry, 3,67 milyar dolarlık sağlıklı piyasa değeri ve 19,63'lük makul fiyat/kazanç (F/K) oranıyla değer ve büyüme potansiyeli dengesini ortaya koyuyor. Şirketin 2024'ün 3. çeyreği itibariyle son on iki aylık geliri 2,80 milyar dolar, brüt kârı ise 602,97 milyon dolar olup %21,51'lik sağlam bir brüt kâr marjına işaret etmektedir. Ayrıca, şirketin son fiyat performansı, 1 haftalık toplam %11,06 getiri ve 1 yıllık toplam %43,19'luk çarpıcı bir getiri ile dikkat çekicidir ve güçlü yatırımcı güvenini yansıtmaktadır.
InvestingPro İpuçları, Korn/Ferry'nin övgüye değer bir finansal pozisyonda olduğunu, borçtan daha fazla nakit tuttuğunu ve 3 yıl üst üste temettü artırma geçmişine sahip olduğunu gösteriyor. Ayrıca, şirketin nakit akışları faiz ödemelerini karşılamak için fazlasıyla yeterli ve likit varlıkları kısa vadeli yükümlülüklerini aşıyor. Yatırımcılar, RSI hissenin aşırı alım bölgesinde olabileceğini gösterirken, analistlerin yıl için kârlılık öngördüğünü ve hissenin 52 haftanın en yüksek seviyesine yakın işlem gördüğünü unutmamalıdır. Korn/Ferry'nin finansallarını ve gelecek beklentilerini daha derinlemesine incelemek isteyenler için InvestingPro, özel bir indirimle erişilebilecek ek ipuçları sunuyor. InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim elde etmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanın ve yatırım kararlarınıza rehberlik edebilecek tüm içgörü paketinin kilidini açın.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.