Goldman Sachs Cuma günü, bir finansal yazılım şirketi olan Intuit Inc. (NASDAQ:INTU) hisselerine ilişkin değerlendirmesini güncelledi ve fiyat hedefini önceki 690 dolardan 705 dolara yükseltirken, Satın Al notunu korudu.
Revizyon, Intuit'in 2024 mali yılının üçüncü çeyreğinde elde ettiği ve şirketin yüksek serbest nakit akışı marjlarını sürdürme kabiliyetini ortaya koyan kazançlarının ardından geldi. Özellikle, Intuit'in 2025 mali yılı sonrasında %32'yi aşması beklenen marjlarla tutarlı bir performans göstermesi dikkat çekiyor.
Intuit'in hisseleri %8 oranında düşmesine rağmen, şirket birçok alanda FactSet Consensus beklentilerini aştı. Küçük ve Orta Ölçekli İşletme/Serbest Meslek (SMB/SE) segmenti %2, Kredi Karma %6, toplam gelir %1 oranında büyüdü ve serbest nakit akışı marjları 500 baz puanlık bir iyileşmeyle %58'e ulaştı.
Piyasanın tepkisi, bir miktar üstün performansın zaten beklendiğini ve endişelerin daha çok, bir önceki çeyrekteki %24'e kıyasla %20 olan Çevrimiçi Hizmetlerdeki yıldan yıla büyümenin yavaşlamasına odaklandığını gösteriyor.
Analist, algılanan yavaşlamanın temel sorunlardan ziyade 2023 mali yılının üçüncü çeyreğinde MailChimp'teki fiyatlandırma yapısı değişikliklerinden kaynaklandığını belirtti.
Ayrıca, özellikle yönetim tarafından belirtilen olumlu işaretler ortaya çıkmaya devam ederse, Intuit'in 2025 mali yılı için yıllık %12'lik bir artış öngören konsensüs gelir beklentilerini aşma potansiyeli var.
Goldman Sachs, ileriye dönük olarak Intuit'in güçlü performansını sürdürmesini bekliyor. Bu, önemli sayıda dosyalayıcıya sahip olan Destekli kategorisindeki ivme ile destekleniyor ve Tüketici Grubunun uzun vadeli büyüme hedeflerine ulaşmasına yardımcı olabilir.
Ayrıca, nesilsel yapay zekaya (Gen-AI) yapılan sürekli yatırımların, platformun benimsenmesini ve ürün kullanımını daha da artırması ve Intuit'in çift haneli organik büyüme hedefleriyle uyumlu bir fiyatlandırma avantajı sunması bekleniyor.
Firma ayrıca, Intuit'in Gen-AI'ye yaptığı yatırımların, aylık aktif kullanıcı başına ortalama gelirde 2020 mali yılından 2023 mali yılına kadar görülen %77'lik artışa benzer eğilimlere yol açabileceğini vurguladı.
Intuit'in 2025 mali yılı için öngörülen işletme değerinin serbest nakit akışına oranının 32 katından işlem görmesiyle Goldman Sachs, şirketi büyüme oranı ve serbest nakit akışı marjını birleştiren 44 Kuralı'na uygun olarak faaliyet gösteren dayanıklı bir varlık olarak görüyor.
InvestingPro İçgörüleri
Intuit Inc. (NASDAQ:INTU), finansal yazılım pazarındaki önemli varlığını yansıtan 185,42 milyar dolarlık piyasa değeri ile finansal sağlamlığını göstermeye devam ediyor. Goldman Sachs'ın da belirttiği gibi, şirketin yüksek serbest nakit akışı marjlarını sürdürme kabiliyeti, 2024'ün 2. çeyreği itibariyle son on iki ayda %79,1'lik brüt kâr marjı ile tamamlanıyor ve gelire oranla kâr üretmedeki verimliliğini ortaya koyuyor. Intuit'in hissedar getirilerine olan bağlılığı, %15,38'lik temettü büyümesi ve 14 yıl üst üste temettü artırma geçmişi ile kendini göstermekte ve yatırımcılar için güvenilir bir gelir akışına işaret etmektedir.
InvestingPro İpuçları, Intuit'in 66,95 F/K oranı ile yüksek bir kazanç katsayısında işlem gördüğünü ortaya koyuyor, bu da premium bir değerleme anlamına gelebilir. Ancak, şirketin etkileyici brüt kâr marjları ve Yazılım sektörünün önde gelen oyuncularından biri olması bu değerlemeyi bir ölçüde destekliyor. Kapsamlı analiz ve daha fazla içgörü arayan yatırımcılar için Intuit'e yönelik 17 ek InvestingPro İpucu mevcut olup, bunlar daha derin bir yatırım değerlendirmesi için incelenebilir.
InvestingPro özelliklerinin tamamından yararlanmak isteyenler INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim elde edebilirler. Geçtiğimiz yıl güçlü bir getiri sağlayan ve 52 haftanın en yüksek seviyesine yakın işlem gören Intuit, Goldman Sachs'ın şirketin gelecekteki performansına ilişkin iyimser bakış açısıyla uyumlu olarak piyasadaki ivmesini koruyacak gibi görünüyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.