Perşembe günü Goldman Sachs, E2open Parent Holdings (NYSE:ETWO) hisseleri için görünümünü revize ederek, hisse senedi fiyat hedefini önceki 4,00 dolardan 3,50 dolara düşürdü, ancak Al notunu korudu. Firmanın analisti, E2open'ın 2025 mali yılı ikinci çeyrek geliri ve düzeltilmiş FAVÖK'ünün beklentileri aştığını, ancak toplam gelirin profesyonel hizmet gelirlerindeki zayıflık nedeniyle beklentilerin altında kaldığını belirtti. Bu düşüş, artan anlaşma incelemelerine ve faturalandırılmamış müşteri başarı faaliyetlerine bağlandı.
E2open yönetimi, tam yıl rehberliğini aşağı yönlü revize ederek, toplam gelirin orta noktada 612,0 milyon dolar olacağını öngördü; bu, daha önceki 637,5 milyon dolarlık tahminden bir düşüşü işaret ediyor. Düzeltilmiş FAVÖK'ün de önceki rehberlik aralığının alt ucunda olması bekleniyor. Güncellenmiş profesyonel hizmet geliri rehberliği, yaklaşık %18'lik yıllık bir düşüşe işaret ediyor ve BluJay satın almasından önceki 2021 mali yılından bu yana en düşük seviyeyi gösteriyor.
Şirket, orijinal projeksiyonlara kıyasla yıl içinde üst üste üç yıl boyunca profesyonel hizmetler rehberliğinde düşüş yaşadı. Bununla birlikte, E2open çeyrekte sipariş ve müşteri tutma oranlarında ardışık bir iyileşme gördü, ancak hız yönetimin beklediğinden daha yavaştı. Siparişlerdeki iyileşme, kısmen E2open'ın Logistics ve Global Ticaret çözümlerine olan talepten kaynaklandı.
İleriye bakıldığında, şirket yönetimi 2025 mali yılı için yıl sonu net kaldıraç oranının yaklaşık 4,0 kat olmasını bekliyor; bu, 2025 mali yılının ilk çeyreğinde bildirilen 4 katın altındaki önceki beklentinin biraz üzerinde. Bu gelişmeler ışığında Goldman Sachs, güncellenmiş finansal görünümü ve piyasa koşullarını yansıtmak için E2open'ın 12 aylık fiyat hedefini revize etti.
Diğer son haberlerde, E2open Parent Holdings son kazanç raporunda karışık sonuçlar bildirdi. Şirketin abonelik geliri 131 milyon dolara ve Düzeltilmiş FAVÖK 55 milyon dolara ulaştı, ancak toplam gelir projeksiyonlarının 4 milyon dolar altında kaldı. Siparişler ve profesyonel hizmetlerdeki devam eden zorluklara yanıt olarak E2open, 2025 mali yılı için toplam gelir tahminini 26 milyon dolar aşağı yönlü revize etti.
Bu zorluklara rağmen, E2open üzerinde Tut notu bulunan Loop Capital, şirketin müşteri tutma oranlarını iyileştirme konusundaki iyimserliğini ve satış yapısını canlandırma çabalarını not etti.
Gelecek beklentileri açısından, E2open yönetimi ve Loop Capital, 2025 mali yılının ikinci yarısında hizmet gelirlerinde bir iyileşme öngörüyor. Ayrıca, 3. çeyrek abonelik gelirinin 130 milyon dolar ile 133 milyon dolar arasında olacağını ve tam yıl rehberliğinin 526 milyon dolar ile 532 milyon dolara revize edildiğini tahmin ediyorlar. Şirket, %68 ile %70 arasında bir brüt kar marjı korumayı ve güçlü pozitif düzeltilmiş işletme nakit akışı oluşturmayı bekliyor.
Genel olarak, bu son gelişmeler E2open'ın bazı zorluklarla karşı karşıya olduğunu, ancak potansiyel iyileşme işaretlerinin de bulunduğunu gösteriyor. Hem şirket yönetimi hem de Loop Capital gelecek için temkinli bir iyimserlik ifade ediyor; Loop Capital, E2open'ın çok yıllık bir yeniden yapılanma sürecinin erken aşamalarında olduğunu belirtiyor.
InvestingPro Görüşleri
InvestingPro'dan gelen son veriler, E2open Parent Holdings'in finansal durumuna ek ışık tutuyor. Şirketin piyasa değeri 1,1 milyar dolar olup, 2025 mali yılı 1. çeyreği itibarıyla son on iki ayın geliri 625,6 milyon dolar. Bu, aynı dönemde %4,04'lük bir gelir düşüşünü temsil ediyor ve Goldman Sachs'ın analizinde vurgulanan zorluklarla uyumlu.
InvestingPro İpuçları, E2open'ın son on iki ayda karlı olmadığını ortaya koyuyor; bu, şirketin revize edilmiş rehberliği ve analistin endişeleriyle tutarlı. Bununla birlikte, cesaret verici bir InvestingPro İpucu, analistlerin şirketin bu yıl karlı olacağını öngördüğünü, potansiyel olarak E2open'ın finansal performansında bir dönüş sinyali veriyor.
E2open'ın hissedarlara temettü ödemediğini belirtmek önemlidir; bu, gelir odaklı yatırımcılar için bir değerlendirme konusu olabilir. Daha kapsamlı bir analiz arayanlar için, InvestingPro, E2open'ın finansal sağlığı ve gelecek beklentileri hakkında daha derin içgörüler sağlayabilecek 12 ek ipucu sunuyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.