Çarşamba günü Goldman Sachs, DLocal Limited (NASDAQ:DLO) üzerindeki duruşunu değiştirerek hisse senedini Satın Al'dan Nötr'e düşürdü ve fiyat hedefini önceki 16,00 $'dan önemli ölçüde 8,00 $'a indirdi. Revizyon, DLocal hisselerinin son 12 ayda %38 oranında düşüş gösterdiği ve MSCI LatAm endeksindeki %11'lik düşüşle tezat oluşturan bir performans döneminin ardından geldi.
Firmanın analisti, DLocal için daha az iyimser görünüme katkıda bulunan birden fazla faktörden bahsetti. Zorluklar arasında Arjantin, Nijerya ve Mısır gibi bazı kilit pazarlarda yaşanan döviz devalüasyonları, hacimlerin yerelden yerele işlemlere kayması ve bunun sonucunda alım oranlarında devam eden düşüşler ve kâr marjları üzerinde baskı yaratan giderlerdeki artış yer alıyor.
Goldman Sachs, not indiriminin zamanlamasının geç olmasına rağmen, şirketin beklentilerine yönelik aşağı yönlü risklerin devam ettiğine inanıyor. Hissenin mevcut değerlemesi, 2024 tahmini hisse başına kazancın (F/K) 20,5 katı seviyesinde olup, küresel ödeme emsalleri ile uyumludur ancak Latin Amerika ödeme emsallerinin iki katından fazladır.
DLocal için kazanç tahmini de endişe vericidir; cari yıl için hisse başına kazançta (EPS) %29'luk bir düşüş beklenmektedir. Beklenen bu düşüş, konsensüs tahminleri için potansiyel aşağı yönlü risklere işaret ediyor. Ayrıca, firma DLocal için brüt kar ve alım oranının gelişiminde hala sınırlı görünürlük olduğunu belirtiyor.
Yakın tarihli diğer haberlerde, DLocal karışık 1Ç 2024 kazanç sonuçları nedeniyle ilgi odağı oldu. Şirket, özellikle e-ticaret ve havalelerdeki artışın etkisiyle, toplam ödeme hacminde (TPV) yıllık bazda yaklaşık %50'lik etkileyici bir büyüme kaydederek 5,3 milyar dolara ulaştığını bildirdi. Güçlü TPV rakamına rağmen, DLocal'ın mali sonuçları karışıktı; yıllık bazda %30'u aşan bir gelir artışı, ancak sabit brüt kar artışı ve düzeltilmiş FAVÖK'te bir düşüş yaşandı.
Bu sonuçlara cevaben, UBS ve Citi DLocal'a ilişkin duruşlarını revize etti. UBS hisseyi Sat'tan Nötr'e yükseltti ve fiyat hedefini 13,00 $'dan 9,00 $'a ayarlarken, Citi Nötr notunu korudu ancak fiyat hedefini 17,00 $'dan 10,50 $'a düşürdü.
DLocal ayrıca 200 milyon dolarlık bir hisse geri alım programı açıkladı ve tekliflerini geliştirmek için potansiyel birleşme ve satın almaları değerlendiriyor.
InvestingPro Analizleri
Goldman Sachs'ın DLocal Limited'in (NASDAQ:DLO) notunu düşürmesi ışığında, InvestingPro'nun gerçek zamanlı verileri ve içgörüleri, şirketin finansal sağlığını ve hisse senedi performansını değerlendiren yatırımcılar için ek bağlam sağlıyor. DLocal'ın piyasa değeri yaklaşık 2,21 milyar dolar ve mevcut F/K oranı 17,21, bu da yatırımcıların gelecekteki kazanç artışı beklentilerini gösteriyor. Şirketin geliri, 2024 yılının ilk çeyreği itibarıyla son on iki ayda %48,8'lik bir büyüme ile önemli bir artış gösterdi ve pazardaki zorluklara rağmen genişleme kabiliyetini ortaya koydu.
DLocal için iki önemli InvestingPro İpucu, şirketin agresif hisse geri alım stratejisini içerir; bu, yönetimin şirketin değerine olan güvenini ve hisse senedinin 52 haftanın en düşük seviyesine yakın işlem gördüğü gerçeğini işaret edebilir. Bu bilgiler, hisse senedi değerinin altında olabileceğinden, yatırımcılar için potansiyel bir giriş noktasına işaret etmektedir. Ek olarak, RSI hisse senedinin aşırı satım bölgesinde olduğunu gösteriyor, bu da yakın vadede olası bir toparlanmaya işaret edebilir.
Bununla birlikte, yatırımcılar InvestingPro tarafından vurgulanan, önümüzdeki dönem için kazançlarını aşağı yönlü revize eden üç analist ve Goldman Sachs'ın temkinli duruşuyla uyumlu olan hisse senedinin geçen ayki zayıf performansı gibi endişelerin de farkında olmalıdır. Daha fazla analizle ilgilenenler için, DLocal'ın piyasadaki konumunun daha iyi anlaşılmasını sağlayabilecek ek InvestingPro İpuçları mevcuttur. Bu analizlere erişmek için InvestingPro'da yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ek %10 indirim sağlayan INVTROZEL1A kupon kodunu kullanabilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.