Cuma günü Goldman Sachs, Constellation Brands (NYSE:STZ) için görünümünü güncelledi ve hisse senedinin fiyat hedefini önceki 290 dolardan 300 dolara yükseltirken, Conviction Buy notunu yineledi. Bu düzeltme, güçlü bira satışlarının etkisiyle hisse başına kazancın (EPS) beklenenden daha iyi olduğu şirketin mali dördüncü çeyreğindeki güçlü performansın ardından geldi.
Constellation Brands, dördüncü çeyrek sonuçlarına göre bira tüketiminde %8,9'luk bir artış göstererek sırasıyla %6,5 ve %6,8 olan analist ve konsensüs tahminlerini aşarak 2024 mali yılını yüksek bir notla kapattı. Bu büyüme büyük ölçüde şirketin toplam tükenme hacminin yaklaşık %89'unu oluşturan tesis dışı kanaldan kaynaklanmıştır. Özellikle Modelo Especial %10'luk tüketim artışıyla bu büyümeye öncülük etti.
Şirketin büyümesi tek bir markayla sınırlı kalmadı, portföyünün tamamına yayıldı. Modelo Chelada %30, Pacifico %17 ve Modelo Oro ise 2025 mali yılında iki yeni stok tutma birimi (SKU) sunma planlarıyla ilk beşte yer aldı. Ayrıca Aguas Frescas, Nevada test pazarında bir numaralı yeni aromalı malt içecek (FMB) oldu ve 20 pazara yayılma çalışmaları devam ediyor.
Constellation Brands, toplam bira pazarında 2 puan ve yüksek kaliteli bira kategorisinde 2,6 puanlık etkileyici bir artışla pazar payı açısından da daha iyi bir performans sergilemiştir. Bu başarı, bira distribütörlerinden gelen olumlu geri bildirimlerle uyumlu olarak, şirketin bu bahar raf alanındaki önemli kazanımlarına bağlanmaktadır.
Şirketin bira marjları, tek seferlik katma değer vergisi (KDV) alacağının silinmesinin ardından bile yaklaşık %35,4 ile beklentilerin üzerinde gerçekleşmiştir. Bu marj performansı, şirketin 2024 mali yılı için yaklaşık 205 milyon dolar tasarruf sağlayan ve 2024-2028 mali yılları için belirlenen 300 milyon doların üzerindeki maliyet tasarrufu hedefini aşma potansiyeline işaret eden etkili maliyet tasarrufu önlemlerini yansıtmaktadır.
Constellation Brands ileriye dönük olarak pazara bir dizi yeni ürün sunmaya hazırlanıyor. Bunlar arasında çeşitli Modelo Chelada aromaları, yeni Chelada paket boyutları, ek Modelo Oro SKU'ları, yeni bir Aguas Frescas çeşit paketi ve şu anda belirli Doğu pazarlarında test edilen Corona Sunbrew yer alıyor.
Bu olumlu gelişmelere rağmen, şarap ve alkollü içkiler (W&S) segmenti zorluklarla karşılaşmaya devam ederek dördüncü çeyrekte organik satışlarda %6 ve faaliyet gelirinde %13 düşüş kaydetti. Segment, rekabetçi baskılar ve uygulama sorunları gibi dış ve iç faktörlerin bir karışımından etkilenmiştir.
Bununla birlikte, yönetimin portföy dönüşümünün neredeyse tamamlanması, yeni liderlik ve 2025 mali yılı için W&S işletme geliri büyümesinde beklenen %9 ila %11'lik düşüşü içeren revize edilmiş rehberlik ile, bunun işletme için bir dönüm noktası olabileceğine dair bir iyimserlik duygusu var.
InvestingPro İçgörüleri
Goldman Sachs'ın Constellation Brands'e ilişkin olumlu ayarlamasının ardından, InvestingPro'nun gerçek zamanlı verileri şirkete ilişkin görünümü daha da zenginleştiriyor. Constellation Brands, 49,05 milyar dolarlık güçlü piyasa değeri ve 28,21'lik F/K oranıyla finansal istikrar ve yatırımcı güveni sergiliyor. Özellikle, şirket hissedarlarını ödüllendirme konusunda tutarlı bir beceri göstererek temettülerini 9 yıl üst üste artırmıştır; bu da finansal sağlığının ve değer geri dönüşüne olan bağlılığının bir kanıtıdır. Bu durum, şirketin 2024 yılının 3. çeyreği itibarıyla son on iki ayda %50'nin üzerinde brüt kâr marjı gibi güçlü performans ölçütleriyle uyumludur ve verimli operasyonları ve sağlam bir pazar konumunu yansıtmaktadır.
InvestingPro İpuçları, Constellation Brands'in bu yıl net gelir artışı görmesinin beklendiğini ve pazardaki konumunu daha da sağlamlaştırdığını vurguluyor. Ayrıca, şirketin hisseleri 52 haftanın en yüksek seviyesine yakın, bu zirvenin %97,2'sinde işlem görüyor ve bu da mevcut yatırımcı iyimserliğini gösteriyor. Constellation Brands'in finansal inceliklerini daha derinlemesine incelemek isteyen okuyucular için, özel bir teklifle erişilebilecek ek InvestingPro İpuçları mevcuttur. InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim elde etmek ve analistlerin revize edilmiş kazançları, borç seviyeleri ve değerleme katsayıları gibi daha fazla bilgiye ulaşmak için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanın.
Constellation Brands yeni ürün tanıtımları ve pazar açılımlarıyla yenilikler yapmaya devam ederken, bu finansal ölçütler ve InvestingPro İpuçları şirketin sürdürülebilir büyüme ve kârlılık potansiyeline dair kapsamlı bir bakış açısı sunuyor. InvestingPro'da bulunan 9 ipucu ile yatırımcılar şirketin beklentileri hakkında daha zengin bir anlayış kazanabilir ve daha bilinçli kararlar verebilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.