Salı günü Goldman Sachs, Comcast Corporation'ı (NASDAQ:CMCSA) Satın Al notu ve 44,00 $ olarak belirlenen fiyat hedefi ile incelemeye başladı. Firma, kablolu geniş bant liderinin sabit kablosuz erişim (FWA) sağlayıcılarının rekabeti karşısındaki durumunu özetledi ve FWA'nın rekabetçi fiyatlandırması nedeniyle pazar payı kayıplarına rağmen, Comcast'in büyümesi için olumlu faktörler olduğunu belirtti.
Analiz, müşterilerin daha yüksek fiyatlı genişbant planlarını tercih etmelerine yol açması beklenen artan hane halkı veri kullanımına işaret etti ve böylece kullanıcı başına ortalama geliri (ARPU) artırdı. Bununla birlikte, FWA'nın devam eden yükselişinin Comcast'in müşteri tabanına net ilavelerin azalmasına neden olabileceği de kabul edildi.
Goldman Sachs, Comcast'in gelir artışının Yurtiçi Genişbant, Yurtiçi Kablosuz, Uluslararası Bağlantı ve İş Hizmetleri Bağlantısı dahil olmak üzere çeşitli segmentler tarafından destekleneceğini öngörüyor. Bu alanların Video, Reklam ve Diğer gelirlerdeki düşüşleri dengelemeye yardımcı olacağı ve 2023'ten 2028'e kadar Bağlantı ve Platformlar gelirlerinde %0'lık bir büyüme beklendiği tahmin ediliyor.
Raporda ayrıca Comcast'in karşılaştığı zorlukları daha da hafifletebilecek çeşitli faktörler de vurgulandı. Bunlar arasında, rekabetçi bir şekilde fiyatlandırılan ve emsalleriyle aynı kaliteyi sunan mobil sanal ağ operatörü (MVNO) kablosuz hizmetinin büyümesi, iş hizmetlerini genişletmek için büyük kurumsal müşterilerin hedeflenmesi ve daha fazla tüketici geleneksel kablo aboneliklerinden uzaklaştıkça video ARPU'sundaki düşüşün hafiflemesi yer alıyor.
Yakın tarihli diğer bir haberde, Comcast Corporation'ın finansal görünümünde bir değişim yaşandığı belirtildi. Seaport Global Securities, geniş bant abone büyümesindeki mevcut eğilimler ve bunun yatırımcı duyarlılığı üzerindeki etkisine ilişkin endişeler nedeniyle Comcast'i Satın Al'dan Nötr'e düşürdü. Firma, döngüsel reklam etkinliklerinden güçlü nakit akışı potansiyeline rağmen, Comcast'in genel büyümesinin Bağlantı işinin performansı tarafından engellenebileceğini öngörüyor.
Stratejik bir hamleyle Comcast Business, özellikle karasal ağlar tarafından yetersiz hizmet verilen kurumsal müşterilere yüksek hızlı internet sağlamak için Starlink ile ortaklık kurdu. Bu işbirliği bir ilktir ve Comcast Business'ı Starlink'in gelişmiş uydu yeteneklerini hizmet tekliflerine entegre etmede öncü yapmaktadır.
Geçtiğimiz günlerde Comcast yıllık hissedarlar toplantısını gerçekleştirdi ve tüm yönetici adaylarının seçilmesi ve şirketin bağımsız denetçilerinin onaylanmasıyla sonuçlandı. Ancak, siyasi harcamaların şirket değerleriyle uyumuna ilişkin bir rapor talep eden bir hissedar önerisi onaylanmadı.
Diğer bir gelişme de Batı Virginia'nın 1. Kongre bölgesini temsil eden kongre üyesi Carol Devine Miller'ın Comcast hisselerini satması oldu. Bu arada Comcast, diğer telekomünikasyon endüstrisi gruplarıyla birlikte, Biden yönetimi tarafından ağ tarafsızlığı kurallarının yeniden yürürlüğe konulmasına karşı çıkıyor. Son olarak, Comcast'in Peacock hizmeti Verizon'un yayın aboneliği merkezi +play'e dahil edilerek Verizon müşterilerine erişimi genişletildi.
InvestingPro İçgörüleri
Comcast Corporation (NASDAQ:CMCSA) Goldman Sachs tarafından vurgulanan rekabet ortamında ilerlerken, yatırımcı duyarlılığını etkileyebilecek bazı önemli finansal ölçütlere ve stratejik hamlelere dikkat çekmekte fayda var. Şirketin agresif hisse geri alım programı, yönetimin aktif olarak hisse satın aldığı INVTROZEL1A InvestingPro İpucu ile uyumlu olarak, yönetimin şirketin değerine olan güveninin bir işaretidir. Ayrıca, Comcast'in dört yıl üst üste artan istikrarlı temettü büyümesi ve 2024'ün ilk çeyreğinde sona eren son on iki ay itibariyle %3,22'lik temettü verimi, cazip bir hissedar getirisi sağlıyor - dikkate almaya değer bir başka InvestingPro İpucu.
Değerleme açısından bakıldığında, Comcast'in F/K oranı, 2024'ün 1. çeyreği itibarıyla son on iki aya göre ayarlanmış 9,72 gibi mütevazı bir seviyede olup, özellikle medya sektöründe önemli bir oyuncu olarak öne çıktığı düşünüldüğünde, potansiyel olarak düşük değerli bir hisse senedine işaret etmektedir. Şirketin son on iki aydaki %1,52'lik mütevazı gelir artışı ve %70,0'lık sağlam brüt kâr marjı, kârlılığını sürdürme kabiliyetini göstermektedir. Analistlerin cari yıl için kârlılık tahminleri ve son on iki aydaki kârlılık geçmişi ile bu faktörler yatırımcılara Comcast'in finansal sağlığı konusunda güven verebilir.
Comcast'in finansal performansını ve stratejik konumunu daha derinlemesine incelemek isteyenler için ek InvestingPro İpuçları mevcut. Bu ipuçları şirketin finansal istikrarı, piyasa performansı ve sektördeki konumu hakkında bilgiler sunuyor. İlgilenen okuyucular bu ipuçlarına ulaşabilir ve InvestingPro'da yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ek %10 indirim için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak özel bir tekliften yararlanabilir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.