Goldman Sachs Cuma günü, China Taiping Insurance Holdings Co Ltd (966:HK) (OTC: CINSF) hisseleri üzerindeki görünümünü değiştirerek fiyat hedefini bir önceki 6,40 HK$ seviyesinden 6,30 HK$ seviyesine indirdi. Firma hisse senedi üzerindeki Sat notunu sürdürdü. Revizyon, şirketin özellikle hayat sigortası segmentindeki gelecekteki kazançlarının yeniden değerlendirilmesini takip ediyor.
Goldman Sachs analistinin yeniden değerlendirmesi, China Taiping'in Çin anakarasındaki en önemli hayat sigortası iştiraki olan Taiping Life'ın 6,6 milyar RMB'lik güçlü vergi öncesi kârının ardından geldi. Bununla birlikte, iştirak aynı zamanda 5 milyar RMB tutarında beklenenden çok daha yüksek bir vergi yüküne maruz kaldı.
Firma, vergi yükünün arkasındaki detayların tam olarak açıklanmadığını, ancak muhtemelen yatırım sonuçlarından kaynaklanan ertelenmiş vergi varlıkları veya yükümlülüklerindeki değişikliklerle bağlantılı olduğunu belirtti.
Goldman Sachs, 2024 mali yılı için net kâr tahminini %10 oranında düşürmesinin, hayat sigortası kâr tahminini %11 oranında azaltmasının doğrudan bir sonucu olduğunu kaydetti.
Bu düzeltme, firmanın yaklaşık 2 milyar RMB olarak tahmin ettiği önemli vergi yükünün etkisini yansıtmaktadır. Analist, 2024 yılının ilk yarısına ilişkin sonuçların açıklanmasıyla birlikte bu rakamlara daha fazla açıklık getirme niyetinde olduğunu ifade etti.
Goldman Sachs, 2024 mali yılı için yapılan değişikliklere ek olarak, China Taiping için 2025 ve 2026 mali yılları tahminlerinde de küçük ayarlamalar yaptı. Bu revizyonlar ince ayar olarak nitelendirildi ve 2024 mali yılı için yapılan önemli revizyona kıyasla daha küçük ölçekli değişikliklere işaret etti.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.