Cuma günü Goldman Sachs, şirketin ilk çeyrek kazanç raporunun ardından BlackRock, Inc. (NYSE:BLK) için Al notunu ve $913.00 fiyat hedefini korudu. BlackRock'ın 2024 yılının ilk çeyreğine ilişkin düzeltilmiş hisse başına kazancı (EPS) 9,81 $'a ulaşarak hem Goldman Sachs tahmini olan 9,57 $'ı hem de Visible Alpha Konsensüs Verisi olan 9,37 $'ı aştı.
Çeyrek faaliyet geliri 1.775 milyon dolar olarak açıklanırken, bir önceki çeyreğe göre %3 ve bir önceki yıla göre %17 artış kaydederek konsensüs tahminlerini %5 oranında aştı. Bu üstün performans, daha yüksek alternatif performans ücretlerine ve tazminat dışı giderlerden kaynaklanan daha fazla marj genişlemesine bağlandı.
Olumlu kazançlara rağmen, BlackRock'ın yönetim ücretleri 3.778 milyon dolar olarak gerçekleşti ve konsensüs tahminlerinin %1 altında kaldı. Bunun nedeni, hisse senedi ücret oranlarının tüm ürün türlerinde düşük performans göstermesi ile beklenenden daha zayıf ücret oranı dinamikleri oldu.
Buna ek olarak, alternatif ücret oranı, belirli ücretlerin süresinin dolması ve teknoloji ve risk yönetimi ücretlerinin de beklentilerin biraz altında kalması nedeniyle bir önceki çeyreğe göre 3 baz puan azaldı.
BlackRock, piyasa beklentilerine paralel olarak 76,4 milyar dolarlık uzun vadeli net giriş yaşadı. Ancak bunlar, 19 milyar dolarlık nakit yönetimi çıkışıyla kısmen dengelendi. Sonuç olarak, şirketin uzun vadeli organik büyümesi %3, toplam organik büyümesi ise %2 olarak gerçekleşti.
Girişler, sabit gelir ve hisse senedi genelinde 55 milyar dolar katkıda bulunan ve bitcoin ETF'si de dahil olmak üzere alternatiflerdeki akışları yönlendiren iShares için güçlü bir çeyrekle özellikle desteklendi.
Goldman Sachs, çeyreğe girerken yatırımcı beklentilerinin mütevazı olduğunu kabul etti ve sonuçları karışık olarak nitelendirdi. Şirket daha iyi bir faaliyet kaldıracı ve yıldan yıla 175 baz puanlık bir marj artışı görürken, buna alışılmadık derecede yüksek performans ücretleri yardımcı oldu.
Temel gelir eğilimleri, son on iki ayda %1'lik organik baz ücret büyümesi ve teknoloji hizmetlerindeki zayıf eğilimlerle yönetimin hedeflerinin altında kalmaya devam ediyor.
İleriye bakıldığında, BlackRock yönetimi önemli servet, kurumsal ve Aladdin görevlerinin finansmanı konusunda net bir perspektifin altını çizerek potansiyel büyüme ivmesine işaret etti.
Bununla birlikte Goldman Sachs, yatırımcı odağının özellikle yönetim ücretleri ve teknolojideki daha yumuşak temel gelir eğilimleri ve şirketin %5 hedefine daha yakın organik baz ücret büyümesi elde etme stratejisi üzerinde kalacağını belirtti.
InvestingPro İçgörüleri
BlackRock, Inc. (NYSE:BLK), son ilk çeyrek kazanç raporunda da görüldüğü üzere, dayanıklılığını ve piyasa koşullarına uyum sağlama becerisini ortaya koymuştur. InvestingPro verilerine göre, BlackRock 116,92 milyar USD'lik güçlü bir piyasa değerine sahip ve finans sektöründe güçlü bir varlık sergiliyor. Şirketin F/K oranı 21,38'dir ve 2023'ün 4. çeyreği itibarıyla son on iki aya göre ayarlandığında hafif bir artışla 23,28'e yükselmektedir. Bu durum, şirket primli işlem görse de yatırımcıların şirketin gelecekteki kazanç potansiyeline güveniyor olabileceğini gösteriyor.
InvestingPro İpuçları, BlackRock'ın 14 yıl üst üste temettüsünü artırdığını ve bunun şirketin hissedarlara değer döndürme konusundaki kararlılığının bir işareti olabileceğini vurguluyor. Ayrıca, 7 analist önümüzdeki dönem için kazançlarını yukarı yönlü revize ederek şirketin finansal performansına ilişkin olumlu bir bakış açısına işaret etti. BlackRock'ın likit varlıklarının kısa vadeli yükümlülüklerini aşması, operasyonel esneklik ve finansal istikrar için bir yastık sağlaması da dikkat çekicidir.
Daha derinlemesine analiz ve ek içgörüler arayan yatırımcılar için InvestingPro, BlackRock hakkında daha fazla ipucu sunuyor. INVTROZEL1A kupon kodunu kullanan okuyucular, yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ek %10 indirim elde edebilirler. Bilinçli yatırım kararları almak için değerli bilgiler sağlayabilecek 9 InvestingPro İpucu daha mevcuttur.
Genel olarak, InvestingPro 'dan elde edilen veriler ve içgörüler, BlackRock'ın yatırım yönetimi sektöründe zorlu bir oyuncu olmaya devam ettiğini ve sürekli büyüme ve hissedar değeri yaratma potansiyeline sahip olduğunu göstermektedir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.