Perşembe günü Goldman Sachs, Baxter International'ı (NYSE:BAX) incelemeye başladı ve sağlık hizmetleri şirketinin hisselerine Nötr bir not vererek fiyat hedefini 36,00 $ olarak belirledi. Firmanın analizi, Baxter'ın işletme performansının önümüzdeki aylarda iyileşmesinin beklendiğini, 2024'ün ikinci yarısında organik büyümenin hızlanmasının ve işletme marjlarının yıldan yıla artış göstermesinin muhtemel olduğunu öne sürüyor.
Baxter'ın görünümü, olumlu işletme temelleri ile belirli finansal ve stratejik zorluklar arasında bir denge olarak görülüyor. Şirketin 2024'ün ilk çeyreği itibariyle net borcun LTM FAVÖK'e oranının 3,8 katı olarak kaydedilen yüksek kaldıraç oranı, finansal esneklik için sınırlayıcı bir faktör olarak belirtiliyor. Buna ek olarak, Baxter'ın Böbrek Bakımı işinin geleceğine ilişkin belirsizlik söz konusu olup, yönetim daha önce açıklandığı üzere spinoff veya satış gibi seçenekleri değerlendirmektedir.
Goldman Sachs'ın Baxter'a yönelik tutumu, temel faaliyetler sağlam olsa da marj genişlemesine giden yolun engelsiz olmadığının kabul edildiğini yansıtıyor. Firma, marjlarda beklenen iyileşmelerin çoğunun brüt marjlardan gelmesi gerekeceğini öngörüyor. Bu, marj iyileşmesinin büyük ölçüde, tipik olarak daha hızlı sonuçlar veren bir süreç olan ihtiyari gider yönetimi tarafından yönlendirildiği 2016 ve 2019 arasındaki dönemden bir değişimdir.
Goldman Sachs'ın analizi, Baxter hisselerine yönelik ölçülü bir yaklaşıma işaret ediyor ve operasyonel iyileştirme potansiyelini kabul ederken şirketin karşı karşıya olduğu finansal kısıtlamaları ve stratejik belirsizlikleri de göz önünde bulunduruyor. Bu faktörler bağlamında belirlenen 36,00 $ fiyat hedefi, Baxter 2024'e doğru ilerlerken hisse senedinin performansı için bir ölçüt sağlıyor.
InvestingPro Analizleri
Baxter International (NYSE:BAX) finansal ve stratejik zorluklarını aşmaya çalışırken, InvestingPro verileri yatırımcı duyarlılığını etkileyebilecek temel ölçütlere ışık tutuyor. Piyasa değeri 16,91 milyar dolar ve F/K oranı 6,37 olan Baxter'in değerlemesi, sağlık ekipmanları ve malzemeleri sektöründe makul görünüyor. Hisse senedi 52 haftanın en düşük seviyesine yakın işlem gördüğü için son zamanlarda aşağı yönlü baskıya rağmen, Baxter'ın hissedar getirilerine olan bağlılığı %3,5 temettü verimi ve 7 yıl üst üste temettü artırma geçmişi ile açıkça görülmektedir.
InvestingPro İpuçları, Baxter'ın sektöründe önde gelen bir oyuncu olduğunu ve etkileyici bir şekilde 54 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürdüğünü gösteriyor. Analistler önümüzdeki dönem için kazanç beklentilerini aşağı yönlü revize ederken, şirketin bu yıl karlılığa dönmesi bekleniyor. Bu görüşler, Baxter hisselerinin genellikle düşük fiyat dalgalanmalarıyla işlem görmesi gerçeğiyle birleştiğinde, piyasa dalgalanmalarından endişe duyan yatırımcılara bir güvence düzeyi sağlayabilir.
Daha derin bir analiz yapmayı düşünenler için InvestingPro, InvestingPro'da Baxter için özel sayfayı ziyaret ederek görüntülenebilecek Baxter hakkında ek ipuçları sunmaktadır. Bu bilgilere ve daha fazlasına erişmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirimden yararlanabilirsiniz. Baxter International ile ilgili yatırım kararlarına daha fazla bilgi verebilecek 11 InvestingPro İpucu daha mevcut.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.