Cuma günü Goldman Sachs, Latin Amerika ve Karayipler'de McDonald's franchise'ları işleten Arcos Dorados Holdings (NYSE:ARCO) hissesi için Al notunu ve 14,30 $ fiyat hedefini korudu. Firmanın duruşu, ABD doları cinsinden Ibovespa endeksinin %19'luk düşüşüne kıyasla %28'lik bir düşüş gösteren hisse senedinin yılbaşından bugüne kadarki performansına rağmen geliyor.
Yatırım bankası Arcos Dorados'un hisse fiyatındaki düşüşü McDonald's Corp. ile master-franchisee anlaşmasının yenilenmesine ilişkin piyasa endişelerine bağlıyor.
Buna ek olarak, piyasa son çeyreklerde bir dizi olumsuz faaliyet dışı kazanç sürprizine tepki gösterdi. Goldman Sachs analistleri, mevcut hisse fiyatının, artan telif hakkı maliyetleri veya yatırılan sermayenin getirisini sulandırabilecek potansiyel yeni mağazaların açılması beklentilerini yansıttığını öne sürüyor.
Goldman Sachs'ın analizi, piyasanın bu faktörlerin olumsuz etkisini potansiyel olarak abarttığını gösteriyor. Firma, Arcos Dorados hisselerinin Ağustos 2024'e kadar vadesi dolacak olan master-franchisee anlaşmasına kadar cazip bir risk-ödül dengesi sunduğuna inanıyor.
Arcos Dorados, Goldman Sachs tarafından Brezilya iç pazarına girmek isteyen yatırımcılar için en iyi seçenek olarak görülüyor. Firmanın Satın Al notunu yinelemesi, şirketin mevcut zorluklarını aşma ve gelecekteki fırsatlardan yararlanma becerisine olan güvene işaret ediyor.
Yakın tarihli diğer haberlerde, dünyanın en büyük bağımsız McDonald's franchise'ı olan Arcos Dorados Holdings Inc. 2024 yılının ilk çeyreği için güçlü finansal sonuçlar bildirdi. Şirket, satışlarında ve FAVÖK'ünde önemli bir büyüme kaydetti ve başarısını Dijital, Teslimat ve Arabaya servis odaklı 3D stratejisine bağladı. Dijital satışlar sistem genelindeki satışların %55'ini oluştururken, teslimat satışları Brezilya'da %20'lik bir paya sahip olarak devam eden büyümeye katkıda bulundu.
Şirket, McDonald's markasına yatırım yapmaya ve Latin Amerika'daki restoran ayak izini genişletmeye devam etmeyi planlıyor. Arjantin'de tüketimdeki %20-30'luk düşüşe rağmen Arcos Dorados pazardan daha iyi performans göstermeyi ve önemli pazar payı kazanmayı başardı. Bununla birlikte, efektif vergi oranı bir önceki yıl %35,8 iken 1Ç 2024'te %39,7'ye yükseldi.
Bunlar, aynı zamanda operasyonel verimliliği artırmak ve teslimat hizmetini güçlendirmek için ortaklıklardan yararlanmak için çalışan Arcos Dorados için son gelişmeler arasında yer alıyor. Şirket, daha kişiselleştirilmiş bir müşteri deneyimi sunmayı ve satışları, kasa büyüklüğünü ve marjı iyileştirmeyi amaçlayan sadakat programını 2025 yılına kadar bölge genelinde uygulamaya koyacak.
InvestingPro İçgörüleri
Goldman Sachs, Arcos Dorados Holdings için Al notunu yinelerken, InvestingPro'nun gerçek zamanlı verileri şirketin finansal sağlığı ve hisse senedi performansına daha derin bir bakış sağlıyor. Piyasa değeri 1,93 milyar dolar ve F/K oranı 11,19 olan Arcos Dorados, özellikle yakın vadeli kazanç büyüme potansiyeli göz önüne alındığında, değer yatırımcılarına hitap edebilecek bir değerleme sergiliyor. Şirketin gelir büyümesi de güçlü görünmektedir. 2024 yılının ilk çeyreği itibariyle son on iki ayda %15,8'lik bir artış gösteren şirket, finansal performansında olumlu bir gidişatı yansıtmaktadır.
InvestingPro İpuçları, şirketin önemli bir borç yükü ile faaliyet göstermesine rağmen, temettüsünü üç yıl üst üste artırdığını ve bunun gelir odaklı yatırımcılar için cazip bir nokta olabileceğini vurguluyor. Ayrıca, Göreceli Güç Endeksi (RSI) hissenin şu anda aşırı satım bölgesinde olduğunu ve piyasanın hisseye değerinin altında değer vermiş olabileceğini düşünen yatırımcılar için potansiyel bir satın alma fırsatına işaret ettiğini gösteriyor.
Daha fazla araştırma yapmak isteyenler için InvestingPro, Arcos Dorados Holdings hakkında ek bilgiler ve ipuçları sunuyor. INVTROZEL1A kupon kodunu kullanan okuyucular, tüm kaynaklara erişmek için yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ek %10 indirim kazanabilirler. 12 InvestingPro İpucu daha sayesinde yatırımcılar kapsamlı analizlerle desteklenen daha bilinçli kararlar alabilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.