Perşembe günü Goldman Sachs, Arcadium Lithium PLC (NYSE:ALTM) hisselerini Nötr not ve 4,30 $ fiyat hedefi ile incelemeye başladı. Firma, şirketin kapsama alanı içindeki en büyük lityum kaynak tabanına sahip olduğunu vurguladı. Arcadium Lithium'un lityum karbonat eşdeğeri (LCE) üretiminde önemli bir artış görmesi ve 2030 takvim yılı sonuna kadar yaklaşık üç kat artışla yaklaşık 220 kiloton LCE'ye ulaşması bekleniyor.
Analist, Arcadium'un özellikle Çin'de hidroksit kapasitesini artırmış olmasına rağmen, bu kapasitenin yakın vadede yeterince kullanılmayacağını belirtti. Lityum kimyasallarına doğrudan maruz kalmanın, yalnızca bir lityum minerali olan spodümene odaklanan emsallerine kıyasla lityum fiyatlandırmasına yanıt olarak daha yüksek kazanç duyarlılığına ve potansiyel oynaklığa katkıda bulunması bekleniyor. Bu etkinin şirketin sözleşmeleriyle kısmen hafifletilebileceğine inanılıyor.
Uzun vadeli olumlu görünüme rağmen Goldman Sachs, Arcadium Lithium için proje yürütme ve nakit akışı ile ilgili risklere dikkat çekti. Şirketin özel kimyasallar bölümünün fiyatların zayıf olduğu dönemlerde grup marjlarını desteklemesi bekleniyor, ancak serbest nakit akışının (FCF) 2029 takvim yılına kadar negatif kalacağı öngörülüyor.
Büyüme harcamalarının yıllık ortalama olarak şirketin mevcut işletme değerinin (EV) yaklaşık %25'i olacağı tahmin edilmektedir. Ayrıca, proje boru hattını finanse etmek için ek borç kapasitesi gerektirebilecek eski proje sermaye harcamalarının artması beklentisi de var.
Yakın tarihli diğer haberlerde, Arcadium Lithium PLC, Allkem ve Livent ile birleşmesinin ardından birkaç analist raporunun odak noktası oldu. RBC Capital, şirketin lityum pazarındaki güçlü pozisyonunu ve lityum ve kimyasal üretimine yönelik çeşitlendirilmiş yaklaşımını gerekçe göstererek Arcadium Lithium'u Outperform notu ve 4,00 $ fiyat hedefi ile kapsamaya başladı.
Buna karşın Piper Sandler, Arcadium Lithium için fiyat hedefini 3,75 dolara düşürdü ve lityum fiyatlarında devam eden düşüşler ve kötüleşen arz/talep ortamı nedeniyle Underweight notunu korudu. Buna ek olarak, BMO Capital de görünümünü ayarladı ve beklenen gerçekleşmiş lityum fiyatlarının yeniden değerlendirilmesine dayanarak hisse senedinin fiyat hedefini 5,50 $ 'a düşürürken Piyasa Performansı notunu korudu.
Öte yandan Argus, Arcadium Lithium'u kapsamaya başladı ve son birleşmeden etkilenerek Satın Al notu ve 6,25 $ fiyat hedefi atadı. Şirket, lityum fiyatlarındaki düşüş eğiliminin tersine döneceğini ve kademeli olarak iyileşeceğini öngörüyor. Son olarak, Raymond James Arcadium Lithium'un notunu Outperform'dan Strong Buy'a yükseltti ve fiyat hedefini 9,00$ olarak belirledi. Arcadium'un 2024 yılını nakit akışının nötr olacağı ve birleşme sonrası sinerjilerin gerçekleşeceği bir yıl olarak öngören rehberliğine güven duyduklarını ifade ediyorlar.
InvestingPro Analizleri
Goldman Sachs, Arcadium Lithium PLC (NYSE:ALTM) üzerinde yoğunlaşırken, InvestingPro tarafından sağlanan ek bilgileri dikkate almakta fayda var. Şirket, 3,43 milyar dolarlık piyasa değeri ve 3,18'lik cazip F/K oranıyla finans dünyasında öne çıkıyor. Analistler Arcadium Lithium'un cari yıldaki satış büyümesi potansiyelini vurguladılar, bu da Goldman Sachs'ın şirketin genişleyen lityum üretim yeteneklerine ilişkin bakış açısıyla uyumlu.
InvestingPro verileri, son çeyrekte %3,04'lük kayda değer bir gelir artışı göstererek yatırımcıların ilgisini çekebilecek olumlu bir gidişata işaret ediyor. Ayrıca, şirketin %50,29'luk brüt kâr marjı, satışlarından kâr elde etmedeki verimliliğinin altını çiziyor. Hisse senedi, son haftalarda önemli fiyat dalgalanmaları ve son altı ayda keskin bir düşüşle dalgalanma gösterse de, analistler şirketin önümüzdeki yıl karlılığı konusunda iyimser olmaya devam ediyor.
Arcadium Lithium'a yatırım yapmayı düşünenler için, şirketin orta düzeyde bir borçla çalıştığını ve likit varlıklarının kısa vadeli yükümlülüklerini aştığını, bu da bir dereceye kadar finansal esneklik sağladığını belirtmek önemlidir. Bu faktörleri göz önünde bulundurarak ve daha fazla analize erişmek için, yatırımcılar platformda bulunan ek InvestingPro İpuçlarını keşfedebilirler. InvestingPro'da ALTM için şirketin performansına ve beklentilerine daha derinlemesine bir bakış sunan 11 ek ipucu bulunmaktadır. Daha kapsamlı bir yatırım stratejisi için INVTROZEL1A promosyon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirimden yararlanabilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.