Cuma - Truist Securities, Kuzey Amerika'nın önde gelen duvar panosu ve asma tavan sistemleri distribütörü GMS Inc. (NYSE: GMS) hisseleri için fiyat hedefini bir önceki hedef olan 105,00$'dan 95,00$'a düşürdü. Firma ayrıca hisse senedi üzerinde Tut notunu korumayı tercih etti.
Bu düzeltme, GMS'nin yakın zamanda bildirdiği ve FAVÖK sonuçlarının piyasa beklentilerini karşılamadığı kazançlarını takip ediyor. Düşük performansın başlıca nedeni, marjları olumsuz etkileyen düşük çelik hacmi ve fiyatlandırma oldu. Ayrıca, şirket duvar panosu segmentinde de bazı zorluklarla karşılaştı.
Bu baskılara rağmen, tek ailelik duvar panosu hacminin olumlu eğilimler göstermesi, bu sektör için olumlu bir yöne işaret ediyor. Bununla birlikte, Truist Securities analisti, şirketin satışlarının %15'ini temsil eden çok aileli satışlardaki potansiyel düşüşlere ve satışların %55'ini oluşturan konut dışı segmentteki yavaşlamaya dikkat çekerek GMS'nin gelecekteki gelirini tahmin etmenin zorluğuna vurgu yaptı. Bununla birlikte, konut segmentinin bir miktar dengeleyici etkisi olabilir.
Firmanın analisti, deflasyonist etkilerin durumu iyileştirmesi beklenirken, şirket üzerindeki ek baskının boyutunun belirsizliğini koruduğunu ifade etti. Analist, "Her zamanki gibi, deflasyon geçtikçe bu durum iyileşecek, ancak daha ne kadar baskı kalacağı bir soru" dedi.
Bu faktörler ışığında Truist Securities, GMS'nin yakın vadeli sonuçlarının dalgalı olmaya devam edeceğini öngörüyor. Güncellenen fiyat hedefi, bu hususları ve şirketin performansını etkileyen mevcut piyasa koşullarını yansıtmaktadır.
Yakın tarihli diğer haberlerde, GMS Inc. 2024 dördüncü çeyrek finansal sonuçlarının ıskalanmasının ardından birkaç analist firması tarafından hisse senedi fiyat hedeflerinde ayarlamalar gördü. Loop Capital, Baird ve RBC Capital, öncelikle çelik çerçeve fiyat deflasyonu ve duvar panosu marjı zorluklarından kaynaklanan önemli brüt marj baskıları nedeniyle GMS için fiyat hedeflerini sırasıyla 85 $, 100 $ ve 85 $'a düşürdü. Bu ayarlamalar, GMS'nin üreticinin fiyat değişikliklerini telafi etmek için normalden daha uzun bir süreyle boğuştuğu bir dönemde geldi.
Bu zorluklara rağmen Baird, uzun vadede büyüme potansiyeli olduğunu öne sürerek GMS için daha iyi performans notunu koruyor. Ancak RBC Capital, GMS'nin fiyat esnekliğini koruyabildiğini kabul etmekle birlikte, beklenen marj baskıları ve çok aileli konut başlangıçları için daha az olumlu bir görünüm nedeniyle şirketin FY'25 FAVÖK tahminini 610 milyon dolara düşürdü.
Bu finansal ayarlamalara ek olarak GMS, aralarında Yvon Building Supply, Inc. şirketinin de bulunduğu Kanada'daki birkaç şirketi, yasal onay beklemekte olan 196,5 milyon Kanada Doları karşılığında satın almaya hazırlanıyor.
Şubat 2024'te sona eren mali yılda 190 milyon Kanada Dolarını aşan net gelir bildiren Yvon, tamamlandığında marka kimliğini koruyacak ve yerel olarak GMS Kanada'nın Watson ve Blair markalarıyla işbirliği yapacak. GMS Inc. için son gelişmeler bunlar.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.