Pazartesi günü Truist Securities, Glacier Bancorp (NYSE:GBCI) için görünümünü güncelledi ve fiyat hedefini bir önceki hedef olan 38,00 $'dan 46,00 $'a yükseltirken, hisse senedi üzerindeki Tut notunu korudu. Yapılan ayarlama, şirketin 2024 ve 2025 yılları için hisse başına temel kazanç (EPS) beklentisinin %1 ve %7 oranında düşürülerek sırasıyla 1,60$ ve 2,15$ olarak revize edilmesini yansıtıyor.
Firma, kazanç tahminindeki düşüşü, net faiz gelirinde (NII) öngörülen düşüşe bağlarken, bu düşüşün daha düşük işletme giderleriyle hafifletilmesi bekleniyor.
Truist Securities analisti, daha düşük NII tahmininin daha küçük bir bilançonun sonucu olduğunu belirtti. Firmanın 2024 mali yılı için net faiz marjı (NIM) tahmini %3,72 olarak belirlenmiş olup, yönetimin yaklaşık %3,80'lik beklentisine kıyasla daha muhafazakâr kalmaktadır.
Bu ihtiyat, menkul kıymet nakit akışlarının ve kredilerin yeniden fiyatlandırılmasının, bilanço büyüklüğünde daha fazla bir azalma olmadığı sürece 2024'ün dördüncü çeyreğine kadar %3,00 NIM elde etmek için yeterli olmayabileceği beklentisinden kaynaklanmaktadır.
EPS tahminindeki düşüşe rağmen analist, mevduat maliyetlerinin istikrarına ilişkin iyimserliğini dile getirmiş ve kredi eğilimlerinin olumlu olmaya devam ettiğini kaydetmiştir. Beklenti, gelecekteki net tahsilatların (NCO'lar) muhtemelen çoğu emsal kurumdan daha iyi performans göstermeye devam edeceği yönündedir.
Raporda ayrıca, hisse senedinin adil bir değerleme olarak kabul edilen seviyeye yaklaştığı, ancak şu anda piyasaya kıyasla primli işlem gördüğü kabul edildi. Yeni fiyat hedefi olan 46 $, 2025 yılı tahmini hisse başına kazancın 20 katına dayanıyor.
Yakın tarihli diğer haberlerde, Glacier Bancorp umut verici gelişmeler gösterdi. Şirket, ikinci çeyrekte net gelirinde %37'lik önemli bir artış kaydederek 44,7 milyon dolara ulaştığını bildirdi.
Bu büyümeye net faiz marjının %2,68'e yükselmesi eşlik etti. Banka ayrıca Heartland Bank'tan altı şube satın alma işlemini de tamamlayarak gelecekte net faiz geliri büyümesini artırması beklenen stratejik bir hamle yaptı.
Analist firması DA Davidson, Glacier Bancorp'un fiyat hedefini bir önceki 45,00$'dan 49,00$'a yükseltirken, Satın Al notunu korudu. Bu karar, beklenenden daha düşük net faiz geliri tahminleri nedeniyle hisse başına kazanç tahminlerindeki düşüşe rağmen alındı.
Bu ayarlama, yükselmesi beklenen net faiz marjındaki bir değişiklikle bağlantılı değil, bankanın menkul kıymet portföyünü yönetme stratejisine atfediliyor.
Glacier Bancorp, organik büyümeye ek olarak, gelecekteki büyüme için potansiyel bir katalizör olarak görülen bir strateji olan birleşme ve satın alma görüşmelerine aktif olarak katılmaktadır.
İnşaat segmenti kredi bakiyeleri ve mevduatlarındaki düşüş gibi bazı zorluklara rağmen banka, yılın ikinci yarısında net faiz geliri artışı ve düşük-orta tek haneli kredi büyümesi bekliyor.
InvestingPro Insights
Glacier Bancorp (NYSE:GBCI) dalgalanan net faiz gelirinin zorluklarını aşmaya çalışırken, yatırımcılar şirketin finansal sağlığını ve piyasa performansını yakından takip ediyor. InvestingPro verilerine göre, Glacier Bancorp'un piyasa değeri yaklaşık 4,86 milyar USD ve Fiyat/Kazanç (F/K) oranı 26,28'dir. Şirketin gelirleri 2024 yılının 2. çeyreği itibariyle son on iki ayda %10,35'lik bir düşüş göstermiş olsa da, hissedarlara değer kazandırma konusundaki kararlılığı %3,07'lik temettü verimi ve 40 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürme konusundaki kayda değer geçmişi ile kendini göstermektedir.
InvestingPro İpuçları, Glacier Bancorp'un geçen ay %22,29 ve son üç ayda %15,22'lik güçlü bir getiri elde ederek sağlam bir kısa vadeli performans sergilemesi nedeniyle şirketin dayanıklılığının altını çiziyor. Analistler şirketin bu yılki kârlılığına güvenmeye devam ediyor ve bu da Truist Securities tarafından belirtilen gelecekteki net tahsilatlara ilişkin olumlu görünümü tamamlıyor. Glacier Bancorp'u daha derinlemesine analiz etmeyi düşünenler için, InvestingPro'da yıllık Pro ve yıllık veya iki yıllık Pro+ aboneliğinde %10'a varan indirim sağlayan INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak özel bir teklifle erişilebilecek ek ipuçları mevcuttur.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.