Salı günü BofA Securities, Fulcrum Therapeutics (NASDAQ:FULC) üzerindeki Underperform notunu 5,00 $ tutarlı hisse senedi fiyat hedefi ile korudu. Firmanın duruşu, Fulcrum Therapeutics'in fasiyoskapulohumeral kas distrofisi (FSHD) için losmapimodun Amerika Birleşik Devletleri dışında geliştirilmesi için Sanofi ile özel bir lisans anlaşması yaptığını duyurmasının ardından geldi.
Anlaşma şartlarına göre Fulcrum 80 milyon dolarlık bir ön ödeme alacak ve düşük onlu seviyelerden başlayan ABD dışı satışlar üzerinden kademeli telif haklarının yanı sıra 975 milyon dolara kadar düzenleyici ve ticari kilometre taşları alabilecek.
Sanofi ile yapılan işbirliği, losmapimod için gelecekteki tüm küresel geliştirme maliyetlerinin eşit olarak paylaşılmasını da içeriyor. Anlaşma, Sanofi'nin nadir nöromüsküler tedavileri pazarlama konusundaki kapsamlı deneyiminden yararlanan Fulcrum için stratejik olarak mantıklı görülüyor.
Ortaklığın potansiyeline rağmen BofA Securities, faz 3 çalışmasının birincil sonlanım noktası henüz klinik olarak doğrulanmadığı için losmapimod için ticari fırsatın belirsizliğini koruduğunun altını çiziyor.
Losmapimod için faz 3 sonuçlarının dördüncü çeyrekte açıklanması ve bunun Fulcrum Therapeutics için önemli bir gelişme olması bekleniyor. BofA Securities, beklentileri ölçmek ve ilacın ticari potansiyelini daha iyi anlamak amacıyla, raporun açıklanmasından önce Kilit Fikir Önderleri (KOL) ile bir anket yapmayı planlıyor.
Firmanın Underperform notunu yinelemesi, Fulcrum'un hala önemli ölçüde riskten arındırma gerektirdiğine inanılan boru hattı programlarına ilişkin temkinli bir görünümü yansıtıyor. Yaklaşan faz 3 sonuçları, losmapimod'un uygulanabilirliğinin ve Fulcrum'un gelecekteki beklentileri üzerindeki potansiyel etkisinin bir göstergesi olarak yakından izlenecektir.
InvestingPro İçgörüleri
BofA Securities Fulcrum Therapeutics (NASDAQ:FULC) üzerinde temkinli bir duruş sergilerken, mevcut InvestingPro verileri şirketin 456,83 milyon dolarlık bir piyasa değerine sahip olduğunu ve oldukça yüksek bir gelir değerleme katsayısına sahip olduğunu gösteriyor.
Sanofi ile yapılan lisans anlaşmasının potansiyel sermaye akışına rağmen, Fulcrum'un bilançosu, 2023'ün ilk çeyreği itibariyle son on iki ay için -2760,6% negatif brüt kar marjı ve -4484,38% endişe verici bir faaliyet geliri marjı ile zorlu bir finansal durumu yansıtmaktadır. Bu veriler, firmanın Fulcrum'un boru hattının ticari uygulanabilirliğine ilişkin endişelerinin altını çiziyor.
Yine de, rüzgârda her şey dikkatli değil. Fulcrum'un hisseleri geçtiğimiz yıl %124,77'lik bir artışla önemli bir getiri sağladı ve şirketin likit varlıkları kısa vadeli yükümlülüklerini aşıyor. Bunlar, yatırımcıların şirketin mali sağlığını ve büyüme potansiyelini değerlendirirken göz önünde bulundurabilecekleri kilit noktalardır. Dahası, Fulcrum'un son fiyatı 7,35$ ile InvestingPro'nun adil değer tahmini olan 6,63$'ın üzerinde ve Sanofi anlaşması duyurusu sonrası yatırımcı iyimserliğini yansıtıyor.
InvestingPro İpuçları, Fulcrum'un hızla nakit tükettiğini ve analistlerin şirketin bu yıl kârlı olmasını beklemediğini, ancak borçtan daha fazla nakde sahip olduğunu ve bunun yakın vadede bir miktar finansal esneklik sağlayabileceğini öne sürüyor. Fulcrum'un finansal durumu hakkında daha fazla bilgi edinmek ve ek analizlere ulaşmak için yatırımcılar https://www.investing.com/pro/FULC adresini ziyaret edebilirler. Fulcrum için 10 InvestingPro İpucu daha mevcut olup bunlara abonelikle erişilebilir. InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanın.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.