Perşembe günü Deutsche Bank, NASDAQ borsasında işlem gören Fortrea (NASDAQ:FTRE) şirketinin görünümünü değiştirdi. Firmanın analisti, hisse senedi için Tut notunu korurken fiyat hedefini bir önceki 36 $'dan 28 $'a düşürdü. Bu düzeltme, 2025 yılı için tahmini hisse başına kazancın (EPS) 16 katı olan yeni bir değerlemeyi yansıtıyor ve önceki 20 katından bir düşüş.
Revize edilen fiyat hedefi, Fortrea'nın Klinik Araştırma Kuruluşu (CRO) emsalleri olan ICLR ve IQV'ye göre %15'lik bir iskontoyu temsil ediyor ve SYNH'nin özelleşmeden önceki beş yıllık ortalama işlem katsayısına göre 1 kat primli.
Bu kararın arkasındaki mantık, Fortrea'nın 2024 ve sonrası için artık yalnızca Klinik Çözümler segmentini içeren finansal projeksiyonlarının yeniden değerlendirilmesine dayanmaktadır. Fortrea 10-Q raporunu yayınladığında, Etkinleştirici Çözümler segmenti hariç olmak üzere 2023 karşılaştırılabilirlerinde daha fazla güncelleme yapılması bekleniyor.
Deutsche Bank, Fortrea'nın son bölünmesinin ardından maliyet yapısının tam olarak anlaşılmasındaki zorlukların altını çizdi. Ayrıca, beklenenden daha düşük bir gelir ve FAVÖK beklentisi nedeniyle, mevcut tahminlere olan güven azaldı. Bu endişelere rağmen analist, Fortrea'nın önemli getiriler sağlama potansiyeline dikkat çekerek, şirketin uzun vadeli hedeflerine başarıyla ulaşması halinde %15-30'luk bir iç getiri oranı (IRR) tahmininde bulundu.
Analist, Fortrea'nın satış hedeflerine ulaşmasının ve önümüzdeki çeyreklerde ticari zaferler elde etmesinin, yatırımcıların dikkatini şirketin stratejik planına geri döndürmek ve kaldıraç ve likidite ile ilgili endişelerden uzaklaştırmak için önemini vurguladı.
Fortrea için olumlu gelişmeler arasında ilk çeyrekte ertelenen önemli bir sözleşmenin sonuçlandırılması, teklif taleplerinde (RFP'ler) çift haneli güçlü büyüme ve hizmet sözleşmelerinin geçişinde ilerleme kaydedilmesi, bir önceki çeyrekteki %40'a kıyasla ilk çeyreğin sonunda %50'ye varan oranda tamamlanması yer alıyor.
InvestingPro İçgörüleri
Yatırımcılar Deutsche Bank'ın revize fiyat hedefini sindirirken, InvestingPro'nun gerçek zamanlı verileri Fortrea'nın finansal sağlığı ve hisse senedi performansı için ek bağlam sağlıyor. Fortrea'nın piyasa değeri, şirketin Klinik Araştırma Organizasyonu (CRO) sektöründeki ölçeğini yansıtan 2,36 milyar dolar seviyesinde bulunuyor. Belirtilen zorluklara rağmen, analistler Fortrea'nın bu yıl kârlı hale geleceğini ve bunun şirketin finansal gidişatı için çok önemli bir dönüm noktası olabileceğini öngörüyor.
InvestingPro verilerine göre Fortrea'nın 2024 yılının 1. çeyreği itibariyle son on iki aylık geliri 3,08 milyar dolar olarak gerçekleşmiş, ancak %0,13'lük hafif bir gelir düşüşü yaşanmıştır. Ayrıca, şirketin hisse senedi 52 haftanın en düşük seviyesine yakın işlem görüyor ve son bir ay içinde fiyat toplam getirisinde % -28,59'luk önemli bir düşüş yaşadı ve bu da revize edilen fiyat hedefine yol açan endişelerin altını çiziyor. F/K oranı -26,89 ve düzeltilmiş F/K oranı -31,01 olan hissenin mevcut değerleme katsayıları, yatırımcıların yakın vadeli kazanç beklentileri konusunda temkinli olduklarını gösteriyor.
Fortrea'nın hisse senedini düşünenler için iki InvestingPro İpucu özellikle önemli olabilir: Göreceli Güç Endeksi (RSI), hisse senedinin şu anda aşırı satım bölgesinde olduğunu gösteriyor ve bu da potansiyel toparlanma fırsatları arayan aykırı yatırımcılara hitap edebilir.
Fortrea'nın FAVÖK marjı önemli bir düşüş yaşadı, bu da yatırımcıların şirketin operasyonel verimliliğini değerlendirirken göz önünde bulundurmaları için önemli. Daha kapsamlı analiz arayanlar için InvestingPro, Fortrea hakkında https://www.investing.com/pro/FTRE adresinde incelenebilecek ek ipuçları sunuyor. Bu bilgileri daha derinlemesine incelemek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ek %10 indirimden yararlanabilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.