Perşembe günü Barclays, geniş, entegre ve otomatik siber güvenlik çözümlerinde küresel bir lider olan Fortinet'in (NASDAQ:FTNT) görünümünü değiştirdi. Firmanın analisti Fortinet için fiyat hedefini bir önceki 75,00$ seviyesinden 70,00$'a düşürürken hisse senedi için Equalweight notunu korudu.
Bu revizyon, Fortinet'in ikinci çeyrek kazanç raporuna yaklaşırken, faturaların beklentilerle uyumlu olacağı ve yıldan yıla yaklaşık %1'lik bir düşüş göstereceği beklentisiyle geldi. Bu tahmin, bir önceki yılın ikinci çeyrek rakamlarını artıran tahmini 50 milyon dolarlık birikim avantajı nedeniyle zorlu bir karşılaştırmayı hesaba katıyor. Düzeltmelerden sonra, piyasa kontrolleri karışık sinyaller vermiş olsa da, ima edilen rezervasyon büyümesi yıldan yıla yaklaşık %2'dir.
Analist, 2024 yılının tamamı için Fortinet'in, Lacework'ün yakın zamanda satın alınmasından kaynaklanan katkıları da potansiyel olarak dahil ederek, organik bazda fatura beklentilerini yeniden teyit etmesini bekliyor. Projeksiyona göre 2024'ün ikinci yarısında ciroda yıldan yıla %10'luk bir artış öngörülürken, 2025 mali yılı için ciroda %11'lik bir büyüme bekleniyor. Bu rakamların sektör için konsensüs tahminlerinin altında olduğu belirtiliyor.
Fortinet'in bu çeyrekte stratejik bir hamle yaparak FortiAP ile birlikte Secure Access Service Edge (SASE) çözümünü ek ücret almadan sunmaya başlaması, faturaların Secure Networking ve SASE arasındaki dağılımını etkileyebilir. Buna ek olarak, özellikle bu çeyrekte bazı güvenlik açıkları raporlarının ardından, yenilemelerde bir artış potansiyeli ilgi çekici bir nokta. Ancak yapılan ön kontroller bu güvenlik açıklarının önemli bir etkisi olduğunu göstermemiştir.
Yatırımcılar ve analistler, Fortinet'in müşteri tabanında güvenlik duvarı yenilemelerinde artış ve SASE'in daha geniş çapta benimsenmesi potansiyelini dikkatle gözlemliyor. Bu faktörlerin 2024'ün ikinci yarısında ve 2025 mali yılında faturalarda daha önemli bir ivme yaratması bekleniyor. Bu iyimserliğe rağmen, mevcut kanıtlar yenileme faaliyetlerinde yakın bir artışa işaret etmiyor ve SASE'in büyümeye önemli bir katkı olarak ortaya çıkmasının zaman alabileceğine inanılıyor. Sonuç olarak, fiyat hedefi, 2025 mali yılı için öngörülen yaklaşık 2.061 milyon dolarlık serbest nakit akışının 25 katına dayalı olarak 70 dolara ayarlandı.
Siber güvenlik çözümleri sağlayıcısı Fortinet, stratejik büyüme planında önemli adımlar attı. Şirket kısa süre önce yapay zekâ destekli bir bulut güvenlik firması olan Lacework'ü satın aldığını duyurdu. Bu hamlenin Fortinet'in özellikle hızla büyüyen Secure Access Service Edge (SASE) pazarındaki güvenlik tekliflerini güçlendirmesi bekleniyor.
Lacework'ün satın alınmasının, Fortinet'in kapsamlı bir SASE platformu oluşturma vizyonunu daha da geliştirmesi ve şirketin gelişen siber güvenlik ortamındaki büyüme stratejisiyle uyumlu olması bekleniyor. Truist Securities, satın alma sonrasında Fortinet'in Satın Al notunu koruyarak şirketin stratejik yönüne analist desteğini gösterdi.
Finansal performans açısından Fortinet, ilk çeyrek kazançlarında karışık sonuçlar elde etti. Faturalardaki mütevazı bir eksikliğe ve ikinci çeyrek için daha düşük bir tahmine rağmen, Fortinet'in SASE teklifi, karışımındaki %24'lük kayda değer bir artış ve yıldan yıla %45'lik bir boru hattı büyümesi ile kanıtlandığı üzere ilgi kazanıyor.
Aralarında Piper Sandler, BMO Capital Markets, Truist Securities, Mizuho Securities ve UBS'in de bulunduğu birçok analist firması Fortinet için fiyat hedeflerini değiştirerek nötr ila pozitif notlarını korudu. Bu son gelişmeler, Fortinet'in dinamik siber güvenlik pazarını yönlendirmek ve müşterilerine sağlam, yenilikçi çözümler sunmak için devam eden çabalarını vurgulamaktadır.
InvestingPro İçgörüleri
Fortinet (NASDAQ:FTNT) kurumsal yelkenlerini siber güvenlik talebinin dalgalı sularında gezinmeye hazırlarken, finansal sağlığı ve piyasa performansı yatırımcılar için önemli bilgiler sunuyor. Fortinet, 45,13 milyar dolarlık güçlü piyasa değeriyle siber güvenlik sektöründe öne çıkıyor. Fortinet'in 2024 yılının ilk çeyreği itibarıyla son on iki aydaki %77,13'lük etkileyici brüt kâr marjı, şirketin operasyonel maliyetler karşısında kârlılığını korumadaki etkinliğinin altını çiziyor.
InvestingPro İpuçları, Fortinet'in bilançosunda borçtan daha fazla nakit bulundurduğunu ve bunun da şirkete agresif hisse geri alımı gibi stratejik girişimlerini desteklemek için sağlam bir likidite pozisyonu sağladığını vurguluyor. Ayrıca, 26 analistin önümüzdeki dönem için kazançlarını yukarı yönlü revize etmiş olması, şirketin finansal beklentileri konusunda olumlu bir bakış açısına işaret ediyor.
1Ç 2024 itibarıyla son on iki ay için 38,1 F/K oranı ve 1,37 PEG oranı ile değerleme katsayıları, yatırımcıların primli de olsa büyümenin devam etmesini beklediğini göstermektedir. Fortinet'in yatırım potansiyelini daha derinlemesine incelemeyi düşünenler için InvestingPro, https://www.investing.com/pro/FTNT adresinde 13 adet daha ipucu içeren bir hazine sunuyor. Bu bilgilere ulaşmak için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık Pro ve yıllık ya da iki yıllık Pro+ aboneliklerinde %10'a varan indirimden yararlanabilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.