Perşembe günü, Fortescue Metals Group Ltd. (FMG:AU) (OTC: FSUGY) RBC Capital'den bir yükseltme aldı ve hisse senedi notu Düşük Performanstan Sektör Performansına yükseltildi. Bu yükseltmeyle birlikte, fiyat hedefi de 20.00 Avustralya Doları olarak belirlendi. Bu revizyon, Fortescue'nun 2024 mali yılı sonuçlarının ardından geldi. Sonuçlar, bazı küçük eksikliklere rağmen temiz ve büyük ölçüde beklentilerle uyumlu olarak tanımlandı.
Yükseltme, RBC Capital'in Fortescue'nun hematit operasyonlarının güçlü bir performans sergilediği görüşünü yansıtıyor. Şirketin karbondan arındırma çabaları, merkez geliştirme ve iki ek enerji projesine yönelik nihai yatırım kararı için yaptığı önemli sermaye harcamaları not ediliyor. Bu harcamalara rağmen, Fortescue'nun güçlü serbest nakit akışı (FCF) üretmeye devam etmesi bekleniyor.
Analist, kararında Fortescue'nun hisse fiyatındaki son düşüşü bir faktör olarak gösterdi ve şirketin hisselerinin artık net varlık değerinin (NAV) altında ve yaklaşık 5 kat faiz, vergi, amortisman ve itfa öncesi kazanç (FAVÖK) çarpanında işlem görerek değer sunduğunu belirtti. Bu değerleme, cazip bir %6'lık serbest nakit akışı getirisi ile birlikte geliyor.
Rapor ayrıca Fortescue'nun temettüsünün beklentilerle uyumlu olduğunu vurguladı. Hisse başına kazançta (EPS) küçük negatif revizyonlar not edildi ve bunlar idari ve diğer maliyetlerdeki hafif performans düşüklüğü ile amortismana bağlandı. Ancak bunlar, genel olumlu görünümü önemli ölçüde etkilemedi.
RBC Capital'in değerlendirmesi, kısa vadeli demir cevheri temellerinin Fortescue'nun kazançlarını ve serbest nakit akışını destekleyeceğini gösteriyor. Bu bakış açısı, şirketin ileriye dönük finansal performansı hakkında daha iyimser bir görünüm sunuyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.