Pazartesi günü Argus'tan bir analist, Foot Locker (NYSE: FL) hisseleri üzerinde Tut notunu koruyarak, beklenen yakın vadeli kazanç baskısı nedeniyle ihtiyatlı olunması gerektiğine işaret etti. Şirket şu anda yeni CEO'su altında stratejik bir dönüşüm geçiriyor ve kendisini spor ayakkabı meraklıları için birincil hedef olarak kurmayı hedefliyor.
Bu stratejik dönüşüm, Foot Locker'ın daha önce Foot Locker mağazalarında ürünlerinin bulunabilirliğini azaltma kararı alan en büyük tedarikçisi Nike ile yeniden bağlantı kurmasıyla gerçekleşiyor.
Analist, Nike ile yeniden ortaklık olumlu bir adım olsa da, daha geniş ekonomik zorlukların ve Foot Locker tarafından planlanan yatırımların kısa vadede kazançları azaltmasının beklendiğine dikkat çekti. Bu yatırımlar, şirketin işini ve pazar konumunu gençleştirme çabalarının bir parçası.
Analist, bu çabalara rağmen, hisse senedinin tahmini FY25 hisse başına kazancının (EPS) 16 katı fiyat/kazanç oranı ile primli işlem gördüğü görüşünü dile getirdi. Bu değerleme Foot Locker'ın 9 ila 21 arasında değişen tarihsel F/K aralığının orta noktasının üzerinde yer alıyor.
Analist, yakın vadedeki olumsuzluklar ve Foot Locker'ın mevcut mali yıl içinde iş girişimleri için ayırdığı önemli sermaye göz önüne alındığında, hisse senedinin şu anda uygun şekilde fiyatlandırıldığına inanıyor.
Foot Locker, Inc. bir dizi gelişmenin ardından hem yatırımcıların hem de analistlerin ilgi odağı oldu. Karşılaştırılabilir satışlardaki %1,8'lik düşüşe rağmen, şirketin 2024 yılı ilk çeyrek sonuçları büyük ölçüde beklentiler doğrultusunda gerçekleşti. Hisse başına kazançtaki (EPS) artış, satış, genel ve idari (SG&A) giderlerinin ertelenmesine bağlandı.
Barclays Capital Inc. ve Jefferies analistleri Foot Locker'ın görünümünü değiştirerek fiyat hedefini sırasıyla 27$ ve 26$'a yükseltirken, notlarını korudular. Evercore ISI da 34,00$ fiyat hedefiyle "Outperform" notuna sahip. Telsey Advisory Group da Foot Locker hisseleri için fiyat hedefini 27$'a yükseltti ve Piyasa Performansı notunu korudu.
Foot Locker'ın mağaza tadilatları, yeni bir mobil uygulama ve sadakat programları da dahil olmak üzere stratejik girişimlerinin müşteri katılımını artırması ve uzun vadeli karlılığı artırması bekleniyor. Şirketin stratejik ortaklıklarının, özellikle de olumlu Nike tahsislerinin, trafiği artırması ve potansiyel olarak karlılık tahminlerinde yukarı yönlü revizyonlara yol açması bekleniyor.
Bu olumlu gelişmelere rağmen analistler, SG&A giderlerinin ertelenmesi nedeniyle bir sonraki çeyrekte olası maliyet artışları konusunda endişelerini dile getiriyor. Ayrıca, Foot Locker'ın yakın gelecekte benzerlerine kıyasla daha düşük marjlara sahip olacağı ve FVÖK marjlarının 2019'da görülen seviyelerin oldukça altında kalacağı öngörülüyor.
InvestingPro İçgörüleri
InvestingPro'nun son verileri Foot Locker (NYSE: FL) için karışık bir mali tablo ortaya koyuyor. Piyasa değeri 2,24 milyar dolar ve mevcut F/K oranı negatif -6,25 olan şirket, yakın vadede zorlu bir kazanç ortamını yansıtıyor.
Yine de, 1Ç 2025 itibariyle son on iki ay için düzeltilmiş F/K oranı 35,19 ile ileriye dönük bir değerlemeye işaret ediyor ve analistlerin kazançlarda bir toparlanma beklediğini gösteriyor. Bu, net gelirin bu yıl artmasının beklendiğini belirten bir InvestingPro İpucu ile uyumludur.
Foot Locker'ın geliri, 1Ç 2025 itibarıyla son on iki ayda -%4,65'lik bir değişimle hafif bir daralma gösterdi. Buna rağmen şirket, hissedar getirilerine olan bağlılığının bir kanıtı olarak 21 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürmeyi başarmıştır, ancak aynı dönemde temettü büyümesinin %100 oranında azaldığını belirtmek önemlidir. Dahası, şirketin brüt kâr marjı %27,54 gibi sağlıklı bir seviyede olup, bu durum daha geniş çaplı ekonomik zorlukların ortasında operasyonel verimliliğin altında yatan bir sinyal olabilir.
Foot Locker'ın hisselerini değerlendirmeyi düşünen yatırımcılar için, bu ölçümleri şirketin stratejik dönüşümü ve Nike ile yeniden bağlantıya geçmesi zemininde tartmak değerli olabilir. Daha derin bir analiz ve 15 InvestingPro İpucu da dahil olmak üzere ek içgörüler için InvestingPro'daki şirket profiline göz atın. Ve unutmayın, INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık Pro ve yıllık veya iki yıllık Pro+ aboneliklerinde %10'a varan indirimden yararlanabilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.