Çarşamba günü Keefe, Bruyette & Woods, F.N.B. Corporation (NYSE:FNB) hisseleri üzerinde Piyasa Performansı notunu korudu ve fiyat hedefini 16,00 $ olarak belirledi. Firmanın duruşu, bankanın mevcut değerlemesinin franchise kalitesini tam olarak yansıtmadığı değerlendirmesine dayanıyor.
F.N.B. Corporation'ın değerlemesi, 2024E/2025E çarpanlarına göre KRX'e kıyasla %11-13 iskonto gösteriyor, ancak maddi defter değeri (TBV) bazında piyasa ile uyumlu.
Firma, F.N.B. Corporation'ın önümüzdeki yıl KRX endeksinin 130 baz puan üzerinde %14,1'lik bir maddi adi sermaye getirisi (ROTCE) elde etme potansiyelinin altını çizdi. Bu performans, F.N.B.'nin kârlılığı, çeşitlendirilmiş kazançları ve risk profili nedeniyle haklı olarak primli işlem görebileceği argümanını desteklemektedir.
Bu olumlu özelliklere rağmen, firma, özellikle F.N.B. hisseleri tarihsel göreceli katsayısının biraz üzerinde işlem gördüğü için, bir yeniden fiyatlandırma hikayesini teşvik etmenin doğasında var olan zorlukları kabul etti.
Yeniden değerlenmeyi tetikleyecek net bir katalizörün olmaması, firmanın temkinli bir duruş benimsemesine yol açıyor, dikkatli bir yaklaşım öneriyor ve hisse fiyatında bir düşüş yaşanması halinde daha yapıcı bir pozisyon benimsemeye hazır olduğunu ifade ediyor.
Yakın tarihli diğer bir haberde ise F.N.B. Corporation, hisse başına 0,34 dolar faaliyet kârı ve 123 milyon dolar net gelir elde ederek ilk çeyrek sonuçlarını güçlü bir şekilde açıkladı. Şirket, kredi ve mevduat portföylerinde önemli bir büyüme kaydettiğini ve faiz dışı gelirin neredeyse rekor seviyelere ulaştığını belirtti. Faiz dışı faaliyet giderlerindeki hafif artışa ve net faiz marjındaki küçük düşüşe rağmen, F.N.B.'nin varlık kalitesi ölçütleri güçlü kalmaya devam etmektedir.
Buna ek olarak şirket, daha verimli ve risk odaklı bir yapı oluşturmak amacıyla kısa bir süre önce banka operasyonlarında yeniden yapılanmaya gitmiştir. Justin Kurth, Kredi Operasyonları ve Verimliliği, Mevduat Operasyonları ve İşlemlerini denetlemek üzere Genel Müdür Yardımcısı ve Bankacılık Kurumsal Operasyonları Direktörü olarak atanmıştır. Ekibe yeni katılan James Craske ise Operasyonel Risk ve Destek Hizmetleri Direktörü olarak görev yapacak.
Bu son gelişmeler, F.N.B.'nin hızla gelişen finansal ortamın zorluklarını aşma ve artan düzenleyici standartlara hazırlanma stratejisinin bir parçasıdır. Şirket ayrıca yılın ikinci yarısı için daha elverişli bir faiz oranı ortamı öngörmekte ve tüm yıl net faiz gelirinin 1.295 milyar ila 1.345 milyar dolar arasında olacağını tahmin etmektedir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.