Çarşamba günü BMO Capital Markets, tarımsal çözümler sektöründe önemli bir oyuncu olan FMC Corporation (NYSE:FMC) hisseleri için fiyat hedefini ayarladı. Firma, hisse senedi üzerindeki Piyasa Performansı notunu korurken hedefini 61 $'dan 62 $'a yükseltti.
Fiyat hedefini yükseltme kararı, BMO Capital analistinin şirketin 2024 kazanç tahminlerinde hafif bir artış beklemesi nedeniyle alındı. Şirketin 2025 ve 2026 yıllarına ilişkin uzun vadeli projeksiyonlarının, 2026 yılında yaklaşık 1,25-1,3 milyar dolarlık bir FAVÖK tahmin eden mevcut konsensüse yakın olması bekleniyor.
Bu rakam daha geniş piyasa beklentileriyle uyumlu olmakla birlikte, FMC'nin o yıla kadar 1,3-1,5 milyar dolar FAVÖK elde etme hedefinin gerisinde kalıyor.
BMO Capital tarafından belirlenen değerleme hedefi, 2024'te beklenen işletme değerinin FAVÖK'e oranının (EV/EBITDA) yaklaşık 11,5 katı ve 2026'da beklenen EV/EBITDA oranının 8,5 katına dayanıyor. Firmanın analizi, FMC yönetiminin şirketin beklentileri konusunda iyimser olduğunu ve 2024'ün ikinci yarısında ve 2025 ve 2026'nın ötesinde daha iyi görünürlük ve potansiyel arka rüzgarlar beklediğini gösteriyor.
BMO Capital, FMC'nin 2026 FAVÖK hedefinin alt sınırına bile ulaşması durumunda, yaklaşık 11 ila 13 katlık tarihsel aralığa kıyasla adil kabul edilen EV / FAVÖK'ün 10 katı gibi daha yüksek bir kat uygulamanın 75 ila 80 dolar aralığında bir hisse fiyatı anlamına geleceğini öne sürüyor.
Analiste göre bu değerleme, risk ve ödül dengesi göz önüne alındığında hisse senedi için aşırı zorlayıcı bir durum sunmuyor, ancak aşırı düşüş görünümünü de desteklemiyor.
InvestingPro İçgörüleri
BMO Capital Markets'ın FMC Corporation için yaptığı son fiyat hedefi ayarlaması ışığında, güncel InvestingPro verileri ve ipuçları yatırımcılar için ek bağlam sunuyor. FMC, 8,33 milyar dolarlık piyasa değeri ve 6,38'lik sektör ortalamasından daha düşük F/K oranıyla, yakın vadeli kazanç büyümesine göre iskontolu işlem görüyor. Bu durum, özellikle şirketin temettü ödemelerini 19 yıl üst üste sürdüren ve son altı yıldır artıran güçlü temettü geçmişi göz önünde bulundurulduğunda, değer yatırımcıları için bir fırsata işaret edebilir.
InvestingPro İpuçları, şirketin geçen haftaki %15,54'lük fiyat toplam getirisi ve son üç aydaki %29,47'lik güçlü getirisi ile önemli bir getiri sağladığını vurguluyor. Bu rakamlar FMC hisseleri için kısa vadeli olumlu bir ivmeye işaret ediyor.
Dahası, analistler bu yıl şirket için kârlılık öngörüyor ve bu da BMO Capital Markets tarafından tartışılan kazançlara ilişkin olumlu görünümle uyumlu. Yine de, yatırımcıların beş analistin önümüzdeki dönem için kazançlarını aşağı yönlü revize ettiğini ve net gelirin bu yıl düşmesinin beklendiğini not etmeleri önemlidir, bu da bir endişe noktası olabilir.
FMC'nin finansallarını ve gelecek beklentilerini daha derinlemesine incelemek isteyenler için ek InvestingPro İpuçları mevcut. Bu bilgilere erişmek ve daha bilinçli yatırım kararları almak için yatırımcılar InvestingPro'da INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim kazanabilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.