Pazartesi günü Morgan Stanley, bir finansal hizmetler teknolojisi şirketi olan Fiserv (NASDAQ:FISV hisse senedi) üzerindeki notunu Eşit Ağırlık'tan Fazla Ağırlık'a yükseltti. Firma ayrıca fiyat hedefini bir önceki 154 dolardan 175 dolara yükseltti.
Yükseltme, Fiserv'in özellikle pazar payı kazanmaya devam etmesi beklenen Clover varlığı aracılığıyla güçlü tüccar büyümesini sürdüreceği beklentisine dayanıyor.
Analist, bu büyüme yörüngesinin, özellikle rekabet ortamının hafiflediği görüldüğünden, tutarlı bir kazanç performansı sağlayacağına inanıyor. Ayrıca, yatırımcıların bu iddialı hedeflere yönelik şüpheciliğine rağmen, yönetimin 2025/26 mali hedeflerine ulaşma veya yaklaşma kabiliyetine güçlü bir inanç var.
Morgan Stanley'nin iyimser görünümü, uzun vadeli yatırımcılardan gelen güçlü destekle daha da destekleniyor ve Fiserv'in hisse senedinin bir 'kazanç bileşeni' olmaya devam edeceğine olan inanca katkıda bulunuyor. Bununla birlikte, hisse senedinin halihazırda primli değerlemesi nedeniyle çoklu genişleme potansiyeli daha sınırlı olarak görülüyor.
Morgan Stanley, yeni fiyat hedefini gerekçelendirmek için Fiserv'in hisse senedine şu anda işlem gördüğü seviyenin yaklaşık 1,5 katı olan 17 katlık güncellenmiş bir fiyat-kazanç (F/K) katsayısı uyguladı. Bu revize edilmiş katsayı, Fiserv'in kazanç büyümesinin dayanıklılığına ve piyasadan daha iyi performans gösterme potansiyeline olan güvenin arttığını yansıtıyor.
Yakın tarihli diğer haberlerde, Fiserv olumlu bir ilk çeyrek kazanç raporunun ardından ilgi odağı oldu. Şirketin Ticari segmenti, Arjantin'deki enflasyonla daha da desteklenen önemli bir organik büyüme yaşadı.
Ayrıca, Fiserv'in satış noktası ve iş yönetimi sistemi Clover, üst üste ikinci çeyrekte %30'luk güçlü bir gelir artışı bildirdi. BofA Securities daha sonra Fiserv hisseleri için fiyat hedefini 164 $'dan 175 $'a yükseltti ve hisse senedi üzerindeki Satın Al notunu korudu. Firma, iyimser duruşun temeli olarak bu güçlü performansları gösterdi.
Ayrıca, Fiserv marjlar ve hisse başına düzeltilmiş kazançlar açısından beklentileri aştı ve şirketin tüm yıl beklentilerinde mütevazı bir artışa yol açtı. BofA Securities'e göre bu gelişmeler yatırımcılar arasındaki güveni pekiştirmeli.
InvestingPro Analizleri
Morgan Stanley'nin Fiserv hakkındaki iyimser değerlendirmesi, gerçek zamanlı verilerde gözlemlenen bazı metriklerle uyumlu. Fiserv'in piyasa değeri 91,34 milyar dolar gibi güçlü bir seviyede ve şirket 29,07 F/K oranıyla işlem görürken, 2024'ün 1. çeyreği itibariyle son on iki ayda 0,68 gibi düşük bir PEG oranıyla işlem gördüğünü belirtmek gerekir ki bu da yakın vadeli kazanç artışına göre potansiyel bir değer düşüklüğüne işaret etmektedir. Ayrıca, Fiserv'in istikrarlı kârlılığı, aynı dönem için %60,52'lik brüt kâr marjına ve %26,2'lik faaliyet geliri marjına yansımaktadır. Bu marjlar, şirketin gelirlerinden kâr elde etmedeki verimliliğinin altını çiziyor.
Büyüme cephesinde, Fiserv'in geliri 2024 yılının ilk çeyreği itibariyle son on iki ayda %7,07 oranında artarken, 2024 yılının ilk çeyreğinde çeyreklik büyüme oranı %7,39 oldu. Şirketin hisseleri ayrıca Morgan Stanley'nin fiyat hedefi artışını tamamlayan 52 haftanın en yüksek seviyesinin %96,88'ine yakın işlem görüyor. Ayrıca, InvestingPro İpuçları Fiserv'in temettü ödemediğini vurguluyor, bu da anlık gelir yerine yeniden yatırıma öncelik veren yatırımcılara hitap edebilir.
Daha derinlemesine bir analiz arayan yatırımcılar için, yatırım kararlarını daha fazla bilgilendirebilecek ek InvestingPro İpuçları mevcuttur. INVTROZEL1A kupon kodunu kullanan okuyucular, bu değerli bilgilere erişmek için yıllık Pro ve yıllık veya iki yıllık Pro+ aboneliğinde %10'a varan indirim elde edebilirler. Şu anda InvestingPro for Fiserv'de, bu yılki kârlılık tahminleri ve uzun vadeli yatırımcılar için çok önemli olabilecek son on yıldaki yüksek getiri de dahil olmak üzere beş ipucu daha listelenmiştir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.