Pazartesi günü, bir finansal hizmetler firması olan Piper Sandler, First Merchants (NASDAQ: FRME) hisseleri için fiyat hedefini bir önceki hedef olan 41,00 $'dan 42,50 $'a yükseltti. Firma hisse senedi üzerindeki Overweight notunu korudu.
Yapılan ayarlama, firmanın First Merchants'ın emsallerinin ileri fiyat/kazanç (F/K) oranını karşılama veya aşma kabiliyetine olan güvenini yansıtıyor. Şu anda hisseler benzerlerine kıyasla 1x-2x iskonto ile işlem görüyor. Piper Sandler, First Merchants'ın yüksek kaliteli organik bilanço büyümesi potansiyelini, güçlü karlılık profilini ve iyi huylu kredi ölçütlerinin devam etmesi beklentisini vurguladı.
Firma ayrıca First Merchants'ın, benzerlerinin çoğuna kıyasla hissedarlara daha fazla getiri sağlamayı desteklemesi beklenen güçlü sermaye fazlası pozisyonuna da dikkat çekti. İlk çeyrekten sonra daha düşük bir kredi büyümesi başlangıç noktasını hesaba katmak için 2024 tahmini hisse başına işletme kazancında (EPS) 0,05 $ düşüşle 3,35 $ 'a hafif bir düşüşe rağmen, görünüm olumlu olmaya devam ediyor. 2025 EPS tahmini, Federal Rezerv faiz indirimlerine ilişkin ertelenmiş beklentiler ve iyileştirilmiş işletme gideri projeksiyonları dikkate alınarak 0,10 $ artışla 3,40 $'a revize edildi.
Piper Sandler yeni fiyat hedefini, firmanın değişmeyen 2025 kazanç tahmininin 12,5 katına göre belirledi. Bu değerleme, First Merchants'ın sağlam karlılık görünümü, devam eden pazar payı kazanımları yoluyla üstün organik büyüme beklentileri, son teknolojik gelişmeler, nispeten daha cazip bir sermaye getirisi profili ve iyi huylu bir kredi görünümü ile gerekçelendirilen emsal grubun ortalama 10,8 katına göre bir primi temsil ediyor.
InvestingPro İçgörüleri
Piper Sandler'ın First Merchants için son fiyat hedefi artışı, şirketin güçlü performans göstergeleri ve iyimser projeksiyonlarıyla uyumlu. InvestingPro verilerine göre, First Merchants 2,02 milyar dolarlık bir piyasa değerine ve 1Ç 2024 itibarıyla son on iki aya göre 9,8'lik cazip bir F/K oranına sahip. Bu değerleme, şirketin hissedar getirilerine olan bağlılığını yansıtan %3,98'lik kayda değer bir temettü getirisi ile tamamlanmaktadır.
InvestingPro İpuçları, First Merchants'ın yalnızca 12 yıl üst üste temettüsünü artırarak finansal istikrarına olan güvenini göstermekle kalmadığını, aynı zamanda etkileyici bir şekilde 36 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürdüğünü ortaya koyuyor. Buna ek olarak, analistler şirketin bu yıl da kârlı kalacağını öngörüyor ve bu görüş son on iki aydaki kârlılığıyla destekleniyor.
Şirket, 2024 yılının ilk çeyreği itibariyle son on iki ayda %3,41'lik hafif bir gelir düşüşü yaşamış olsa da, son altı ayda yaklaşık %30'luk önemli fiyat artışı, güçlü yatırımcı güvenine işaret ediyor. Bu olumlu eğilim, hisse senedinin sağlam performansını gösteren %22,43'lük bir yıllık toplam fiyat getirisi ile daha da vurgulanmaktadır.
Daha derin bir analizle ilgilenen okuyucular için InvestingPro, First Merchants'ın finansal sağlığı ve gelecek beklentileri hakkında daha ayrıntılı bilgiler sunabilecek ek ipuçları sağlıyor. Yatırımcılar INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak bu değerli bilgilere erişmek için yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ekstra %10 indirim alabilirler. Şu anda yatırım kararlarına daha fazla rehberlik edebilecek 3 ek InvestingPro İpucu mevcuttur.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.