Çarşamba günü, Piper Sandler First Bank (NASDAQ: FRBA) için finansal görünümünü revize ederek, hedef fiyatını önceki 18,00 dolardan 17,00 dolara düşürdü. Firma, hisse senedi için Ağırlık Verilecek notunu korudu. Bu düzenleme, First Bank'ın üçüncü çeyrek kazanç raporunun ardından geldi. Rapor, hisse başına kazancın (EPS) 0,32 dolar olduğunu gösterdi. Menkul kıymet zararı ve Banka Sahipli Hayat Sigortası (BOLI) portföyünün yeniden yapılandırılması hesaba katıldığında, çekirdek EPS biraz daha yüksek olarak 0,34 dolar oldu. Ancak bu, Piper Sandler'ın 0,41 dolar beklentisinin ve 0,40 dolarlık konsensüs tahmininin altında kaldı.
Bankanın hisseleri, kazanç açıklamasının ertesi günü düşüş yaşadı. O zamandan beri, First Bank'ın performansı NASDAQ Banka Endeksi'nin yaklaşık %5 gerisinde kaldı. Bankanın net faiz marjındaki (NIM) daralmanın 13 baz puan düşüşle %3,49'a gerilemesi ve yönetimin ileriye dönük sabit bir marj öngörmesi, hisse senedinin düşük performansına katkıda bulunan faktörler olarak değerlendiriliyor.
Piper Sandler başlangıçta, önceki konsensüsle uyumlu olarak 2025 çıkış NIM'ini %3,75 olarak öngörmüştü. Ancak firma şimdi tahminini revize ederek, 2025'in dördüncü çeyreği için %3,53'lük bir NIM bekliyor. Aşağı yönlü düzeltmelere rağmen Piper Sandler, First Bank'ın raporunda kredi ve mevduat büyümesinde canlanma, çok temiz kredi ve öngörülen istikrarlı gider tabanı gibi olumlu yönlere dikkat çekti.
Diğer son haberlerde, First Bank 2024 üçüncü çeyrek kazanç görüşmesinde kredi ve mevduatlarda önemli bir artış bildirdi. Bankanın kredi büyümesi yaklaşık 90 milyon dolar olurken, mevduatlar 82 milyon dolar arttı. Ticari ve endüstriyel krediler bu büyümenin ana itici gücüydü ve kredi artışının yaklaşık %60'ını oluşturdu. Bankanın çeyrek için net geliri, marj daralması nedeniyle biraz düşerek 8,2 milyon dolar veya seyreltilmiş hisse başına 0,32 dolar oldu.
Net faiz gelirindeki hafif düşüşe rağmen First Bank, bilanço optimizasyonları gerçekleştirdi ve dijital bankacılık çabalarını genişletti. Banka, düşük getirili 12 milyon dolarlık menkul kıymet sattı ve karlılık için 20 milyon dolarlık yeni BOLI poliçelerini yeniden yapılandırdı. Faiz dışı giderler, daha yüksek OREO giderlerinin etkisiyle 18,6 milyon dolara yükseldi.
Bunlar First Bank için son gelişmeler. Banka, yeni bir çevrimiçi hesap açma platformuyla dijital bankacılığını geliştiriyor ve şube varlığını genişletiyor. Yönetim, net faiz marjı toparlanması ve kredi büyümesini sürdürme konusunda ihtiyatlı bir şekilde iyimser. Son Federal Rezerv kesintilerinin ardından mevduat maliyetlerini yakından izliyorlar.
InvestingPro Öngörüleri
InvestingPro'dan gelen son veriler, First Bank'ın (NASDAQ: FRBA) finansal durumu ve piyasa performansı hakkında ek bilgiler sunuyor. Piper Sandler'ın hedef fiyatındaki son düşüşe rağmen, First Bank hisselerinin cazip değerleme seviyelerinde işlem gördüğü görülüyor. Şirketin F/K oranı 8,95 olup, InvestingPro İpuçlarından birinin vurguladığı gibi, yakın vadeli kazanç büyüme potansiyeline kıyasla nispeten düşük.
Ayrıca, First Bank 2024'ün 3. çeyreği itibarıyla son on iki ayda %34,1'lik bir artışla güçlü gelir büyümesi gösterdi. Bu sağlam büyüme, %41,62'lik faaliyet geliri marjı ile birlikte, bankanın kazanç raporunda belirtilen zorluklara rağmen operasyonlarını etkin bir şekilde yönettiğini gösteriyor.
InvestingPro İpuçları ayrıca First Bank'ın bu yıl karlı kalmasının beklendiğini gösteriyor ki bu, Piper Sandler'ın bahsettiği temiz kredi ve öngörülen istikrarlı giderler gibi olumlu yönlerle uyumlu. Ancak, şirketin zayıf brüt kar marjlarından muzdarip olduğunu belirtmek gerekir ki bu, gelecek çeyreklerde izlenmesi gereken bir faktör olabilir.
Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için, InvestingPro, First Bank için 5 ek ipucu sunarak şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha derin bir anlayış sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.