Cuma günü bir yatırım şirketi Accolade Inc. (NASDAQ:ACCD) için fiyat hedefini 17,00 $'dan 13,00 $'a düşürürken, hisse senedi için Satın Al notunu korudu. Bu ayarlama, şirketin 2024 mali yılı için beklentileri aşan gelir ve düzeltilmiş FAVÖK içeren ancak 2025 mali yılı için konsensüsün altında bir gelir beklentisinin eşlik ettiği karışık dördüncü çeyrek sonuçlarını takip ediyor.
Accolade'in temel nihai pazar talebi, Yıllık Yinelenen Gelir (ARR) rezervasyonlarının yaklaşık %20 oranında artmasıyla güçlü kalmaya devam etti. Buna rağmen, şirket önümüzdeki mali yıl için daha geniş bir potansiyel sonuç aralığı öngördü. Revize edilen fiyat hedefi, firmanın 2025 mali yılı tahminlerine dayanarak 2,0x'lik bir işletme değeri/satış (EV/satış) katsayısını yansıtmaktadır.
Şirket, sanal birinci basamak sağlık hizmetleri, uzman tıbbi görüşler ve üçüncü taraf satıcı (TPV) kullanım gelirleri gibi kullanıma dayalı gelir akışlarını mevcut müşteri tabanına çapraz satmak için önemli bir uzun vadeli fırsat görüyor. Bu strateji, zaman içinde mevcut müşteri tabanında gelirleri %50'ye kadar artırmayı hedefliyor.
Yatırım şirketi, bu gelir akışlarının marj artırıcı potansiyelini kabul ediyor. Bununla birlikte, kullanıma dayalı gelirlerin artan karışımının kısa vadede daha geniş bir finansal sonuç yelpazesine yol açabileceğini de belirtiyor.
Yeni fiyat hedefi, yeni kullanıma dayalı iş modelinin getirdiği belirsizliğe rağmen Accolade'in gelir akışlarını genişletmeye ve güçlü pazar talebinden yararlanmaya devam edeceği beklentisiyle belirlenmiştir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.