Salı günü, Microvast Holdings Inc (NASDAQ:MVST), Janney tarafından hisse senedi notunda bir düşüş yaşadı ve Satın Al'dan Nötr'e geçti. Bu düzeltme, şirketin 2023 dördüncü çeyrek sonuçlarının açıklanmasının ardından, ABD üretim hacimlerinde aksaklıklara neden olan finansmandaki gecikmeler de dahil olmak üzere çeşitli zorlukları ortaya çıkardı. Analist, bu sorunların yanı sıra 10-K dosyasında devam eden endişe açıklamalarını da not indirimine gerekçe olarak gösterdi.
Janney, son kazanç raporuna ve tespit edilen engellere yanıt olarak, Microvast'ın hisse senedi için adil değer tahminini revize ederek 11.00 $'dan 3.00 $'a düşürdü. Yeni hedef, firmanın hisse başına 2,64 dolarlık güncellenmiş 2026 düzeltilmiş FAVÖK'üne 6x kat uygulayan EV/EBITDA değerlemesinin ve yine hisse başına 3,00 dolarlık bir adil değeri gösteren DCF değerlemesinin 50-50 karışımını kullanan birleşik bir yaklaşımdan türetilmiştir.
Firmanın not indirimini yansıtan model güncellemeleri birkaç önemli değişiklik içeriyor. Bunlar arasında Clarksville Faz 1A tesisinin üretime başlama (SoP) tarihinin 2024'ten 2025'e ertelenmesi, EV/EBITDA hesaplamalarına 180 milyon dolarlık ek borç eklenmesi ve Clarksville Faz 2A ile Huzhou Faz 3.2'nin projeksiyonlardan tamamen çıkarılması yer alıyor. Ayrıca, mevcut üretim hatlarından daha düşük seviyede gelir katkısı beklenmektedir.
Janney tarafından yapılan not indirimi ve gerçeğe uygun değer ayarlaması, şirketin üretim zaman çizelgesini ve finansal projeksiyonlarını etkileyen finansman zorlukları nedeniyle Microvast'a yönelik temkinli bir duruşa işaret ediyor. Janney'in raporu, şirketin performansını ve hisse senedi değerlemesini etkileyebileceğinden piyasanın bu güncellemelerden haberdar olması gerektiğini öne sürüyor.
InvestingPro İçgörüleri
Microvast Holdings Inc (NASDAQ:MVST) mevcut zorlukları aşmaya çalışırken, InvestingPro'nun gerçek zamanlı verileri şirketin finansal sağlığı ve piyasa performansı hakkında daha fazla bilgi sağlıyor. En son ölçümlere göre, Microvast 185,76 milyon dolarlık bir piyasa değerine sahip ve 1Ç 2023 itibariyle son on iki ayda %29,24'lük önemli bir gelir artışı yaşadı. Bu büyümeye rağmen, şirket -1,75'lik negatif F/K oranını koruyor ve bu da bu dönemde kârlı olmadığını gösteriyor.
InvestingPro İpuçları, Microvast'ın hisse senedinin 0,5 gibi düşük bir Fiyat / Defter katsayısıyla işlem gördüğünü ve bunun da hisse senedinin varlıklarına göre değerinin düşük olduğunu gösterebileceğini vurguluyor. Buna ek olarak, analistler cari yılda satışların artacağını öngörüyor, bu da gelecekteki gelirler için olumlu bir görünüm sağlayabilir. Bununla birlikte, şirketin hızla nakit tükettiğini ve bu yıl kârlı olmasının beklenmediğini belirtmek önemlidir.
Microvast'ın potansiyelini göz önünde bulunduran yatırımcılar için şirketin son dönemdeki fiyat dalgalanmaları ve zayıf brüt kâr marjları akılda tutulması gereken kritik faktörlerdir. Şirketin borç seviyeleri ve uzun vadeli fiyat trendleri gibi daha ayrıntılı analizleri ve ek InvestingPro İpuçlarını keşfetmek için https://www.investing.com/pro/MVST adresindeki InvestingPro'yu ziyaret edin. Ayrıca, daha derin bir araştırma yapmak isteyenler INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim kazanabilir ve yatırım kararlarına rehberlik edebilecek toplam 14 InvestingPro İpucuna erişim sağlayabilir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.