Evercore ISI, Ferrari (NYSE: RACE) için önemli bir değişiklik yaparak fiyat hedefini 475,00 dolardan 565,00 dolara yükseltirken, hisse senedi için Outperform tavsiyesini korudu.
Firmanın analisti, hiperkarın Ferrari'nin uzun vadeli kazanç potansiyeli üzerindeki önemli etkisini revizyonun kilit faktörü olarak gösterdi.
Analistin yorumu, piyasanın yeni bir ERP sistemine geçiş sırasında Ferrari'nin üçüncü çeyrek sevkiyatları için verdiği muhafazakar rehberliği tanıdığını vurguladı.
Firma, üçüncü çeyrek ve hatta 2024 sonuçlarının daha az önemli görülebileceğine inanırken, 2024 kazançlarının rehberliği aşacağını öngörmek için birkaç neden olduğunu belirtti.
Bu nedenler arasında 12Cillindri'ye olan güçlü talep, kişiselleştirme potansiyeli, Purosangue için beklenen fiyat artışları ve Ferrari'nin üçüncü çeyrek görüşmesinde Formula 1 varsayımlarını düşürmeyeceği beklentisi yer alıyor.
Evercore ISI, Ferrari için finansal modelini güncelleyerek 2023'ten 2030'a kadar Özel Arabalar işine detaylı bir bakış attı. Geçen hafta gerçekleşen hiperkar lansmanının, daha önce modellenenden önemli ölçüde daha fazla gelir ve FAVÖK üreteceği bekleniyor. Firma, bu rakamların muhtemelen konsensüs tarafından daha önce bekleneni aşacağını öne sürüyor.
Evercore ISI'nin notu, hiperkar lansmanının Ferrari'nin finansal performansına yönelik görünümü olumlu yönde değiştirdiğini ima ediyor. Modeldeki bu güncelleme, şirketin önümüzdeki yıllardaki gelir ve faiz, vergi, amortisman ve itfa öncesi kârına (FAVÖK) ilişkin daha iyimser bir bakış açısını yansıtıyor.
Diğer son haberlerde, Ferrari önemli gelişmeler yaşıyor. JPMorgan, şirketin yüksek görünürlüklü kazanç büyümesini ve araç elektrifikasyonu konusundaki umut verici stratejisini gerekçe göstererek Ferrari hisselerini Yansız'dan Ağırlığı Artır'a yükseltti. Ferrari'nin 2024 ikinci çeyrek gelirleri yıllık %16 artışla 1,7 milyar avroya yükselirken, net kârı 413 milyon avroya ulaştı.
Bernstein SocGen Group ve Morgan Stanley de Ferrari'nin güçlü kazançlarını ve benzersiz pazar konumunu kabul ederek fiyat hedefini yükseltti. Ancak, Ferrari'nin başkanı John Elkann, vergi kaçakçılığı iddialarıyla soruşturma altında ve bu durum yaklaşık 75 milyon avro değerinde varlığın el konulmasına yol açtı.
Ayrıca Ferrari, 2024 yılı sonunda bankacılık devi Santander ile ortaklığını sonlandıracağını duyurarak, şirketin sponsorluk alanında önemli bir değişikliğe işaret etti. Bu gelişmeler arasında Ferrari, arz ve talebe disiplinli bir yaklaşım sergilemeye devam ediyor ve bu durum önemli bir sipariş birikimi ve rekor fiyatlandırmaya yol açıyor.
Şirketin gelecekteki kazanç büyümesinin, bu kıtlık odaklı model ve yaklaşan batarya elektrikli aracının beklenen lansmanı tarafından yönlendirileceği öngörülüyor.
InvestingPro Öngörüleri
Ferrari'nin güçlü pazar konumu ve finansal performansı, InvestingPro'nun en son verilerine yansıyor. Şirketin son on iki aydaki %15,28'lik gelir büyümesi, analistin Ferrari'nin gelecekteki kazanç potansiyeline ilişkin iyimser görüşüyle uyumlu. Bu büyüme, aynı dönemde %20,24'lük güçlü bir FAVÖK büyümesiyle destekleniyor ve bu da operasyonel verimliliğin arttığını gösteriyor.
InvestingPro İpuçları, Ferrari'nin güçlü piyasa performansını vurguluyor ve hisse senedinin "52 haftalık zirveye yakın işlem gördüğünü" ve "Son bir yılda yüksek getiri" sağladığını belirtiyor. Bu ipuçları, Evercore ISI'nin hisse senedi konusundaki olumlu duruşunu doğruluyor. Ayrıca, Ferrari'nin 9 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürme yeteneği, uzun vadeli yatırımcılar için çekici olabilecek finansal istikrarı gösteriyor.
Ferrari'nin 57,63'lük F/K oranının premium bir değerlemeye işaret ettiğini belirtmek gerekir; bu, şirketin güçlü markası ve makalede bahsedilen yeni hiperkarın etkisi de dahil olmak üzere büyüme beklentileriyle haklı gösterilebilir. Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için, InvestingPro, Ferrari'nin finansal sağlığı ve pazar konumu hakkında daha derin bir anlayış sağlayan 16 ek ipucu sunuyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.