Cuma günü JPMorgan, FedEx Corp (NYSE:FDX) üzerindeki görünümünü değiştirerek fiyat hedefini bir önceki 301 $'dan 296 $'a düşürdü ve hisse senedi üzerindeki Nötr notunu korudu. Firma, 25 Haziran'da yapılacak olan kazanç açıklamasını ve 2025 mali yılı rehberliğinden sonra daha olumlu bir bakış açısı potansiyelini gerekçe gösteriyor.
Düzeltme, FedEx'in en büyük müşterisini rakibi UPS'e kaptırmasının ardından geldi; bu olayın şirketin ikinci çeyrek 2025 mali yılı sonuçları üzerinde, ağındaki karaya oturmuş maliyetler nedeniyle önemli bir etkisi olması bekleniyor.
JPMorgan analisti, başlangıçta 25 mali yılına girerken işletme geliri için olumlu olarak görülen son Birleşik Devletler Posta Servisi (USPS) sözleşmesinin, şimdi FedEx'in 2,2 milyar dolarlık DRIVE tasarruf girişiminden elde edilen faydaları sulandırabilecek birkaç faktörden biri olduğunu belirtti.
Firma, FedEx'in 25 mali yılı beklentilerinin muhtemelen mevcut konsensüs tahminleriyle uyumlu olacağını öngörüyor, ancak mevcut temel zorluklar ve makroekonomik belirsizlikler göz önüne alındığında önümüzdeki yıl için düşük bir büyüme görünümü öneriyor.
JPMorgan'a göre, FedEx Express ağını USPS sözleşmesinin kaybını hesaba katacak şekilde ayarladığında, gelecek yılın finansallarında yukarı yönlü faktörlerin ortaya çıkma potansiyeli olabilir. Ancak, firma daha iyimser bir görüş benimsemeden önce durumun daha net bir resmini beklemeyi tercih ediyor.
Raporda ayrıca, artan rekabet ve azalan fiyatlandırma gücü ile boğuşan bir sektörde en iyi kendi kendine yardım stratejisine sahip şirketin galip geleceği inancıyla, paket teslimat sektörüne yönelik genel duyarlılığın zayıf kalmaya devam ettiği belirtiliyor.
JPMorgan tarafından FedEx'in 2024 mali yılı dördüncü çeyrek kazanç çağrısı için sunulan ayrıntılı sorular arasında USPS sözleşme kaybının etkisi, FY25 mali köprüsünün bileşenleri ve Avrupa'daki DRIVE programının potansiyel avantajı hakkında sorular yer alıyor. Raporda ayrıca yeni ek ücretler, hava kargo ve ekspres hacim eğilimleri ve rekabet endişeleri gibi dikkate alınması gereken başlıca konulara da dikkat çekiliyor.
InvestingPro İçgörüleri
Yatırımcılar ve analistler FedEx'in yaklaşan kazanç açıklamasını beklerken, şirketin son finansal performansını ve pazardaki konumunu göz önünde bulundurmak önemlidir. InvestingPro'nun gerçek zamanlı verilerine göre, FedEx 61,35 milyar $ piyasa değerine ve 14,09 F/K oranına sahip olup, potansiyel olarak değerinin altında hisse senedi arayan yatırımcıları cezbedebilecek bir değerlemeyi yansıtmaktadır. Özellikle, şirketin 2024'ün 3. çeyreği itibariyle son on iki aya göre düzeltilmiş F/K oranı 12,58'dir ve mevcut kazançlarına kıyasla daha düşük bir değerlemeye işaret etmektedir.
InvestingPro İpuçlarından biri, FedEx'in temettüsünü 3 yıl üst üste artırarak hissedar getirilerine olan bağlılığını gösterdiğini vurguluyor. Ayrıca, hisse senedi şu anda Göreceli Güç Endeksi'ne (RSI) göre aşırı satım bölgesinde bulunuyor ve bu da aykırı yatırımcılar için potansiyel bir satın alma fırsatına işaret edebilir. 2,02'lik temettü verimi ve 3Ç 2024 itibarıyla son on iki ayda %9,57'lik temettü büyümesi ile FedEx, gelir ve büyüme potansiyelinin umut verici bir kombinasyonunu göstermektedir.
Daha derin bir analizle ilgilenen yatırımcılar https://www.investing.com/pro/FDX adresini ziyaret ederek ek InvestingPro İpuçları bulabilirler. InvestingPro'nun tüm araç ve içgörü paketinden yararlanmak isteyenler, INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim elde edebilirler. InvestingPro'da bulunan toplam 7 ek ipucu ile kullanıcılar FedEx'in yatırım profili hakkında kapsamlı bir anlayış kazanabilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.